SBI Holdings forme une alliance d'investissement de rachat avec Goldman Sachs

SBI Holdings, Inc. (TOKYO : 8473) a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord avec Goldman Sachs en vue d'un investissement conjoint dans des moyennes entreprises en croissance du Japon. Dans le cadre de cet accord, SBI vendra 40 % de son unité de fonds de rachat et de revitalisation de l'entreprise, SBI CAPITAL Co. Ltd., à Goldman Sachs.

SBI Capital exploitera les forces conjuguées de SBI Holdings, l'un des plus grands groupes de capital-risque du Japon, pourvu d'une large base de clients et d'une expérience très riche en matière d'investissements, et de Goldman Sachs, banque d'investissement majeure forte d'une solide base de capital et d'un excellent historique en termes d'investissement international.

Avec un taux de retour interne (IRR) dépassant les 20 % pour l’exercice 2006, SBI CAPITAL est solidement versé dans la promotion active des opérations d'investissement, en particulier dans le domaine du rachat. SBI CAPITAL a permis à de nombreuses entreprises japonaises de retrouver des valeurs de bases saines et une croissance durable. Ses investissements récents concernent en particulier Foodx Globe Co. Ltd. (parent de Tully's Coffee Japan Co. Ltd.) et CEM Corporation Co. Ltd., une société de prêt sur gage connue. De plus, SBI CAPITAL a été le premier au Japon à faire revenir sur la liste une entreprise qui en avait été exclue ; il s'agit de Kawaden Corporation (JASDAQ : 6648), un fabricant de composants électroniques industriels aujourd'hui florissant.

SBI E*TRADE SECURITIES, le plus grand cabinet de courtage en ligne du Japon, et un souscripteur majeur d'offres publiques de vente initiales, assure une liaison directe pour que le portefeuille de SBI CAPITAL rencontre le succès sur les marchés publics. La joint-venture espère voir se reproduire cette formule créatrice de valeur.

SBI CAPITAL continuera de gérer son fonds de rachat et de restructuration existant, ainsi qu'à lancer de nouveaux fonds visant spécifiquement des cibles potentielles à forte croissance dans les marchés japonais les plus divers et les plus sous-estimés. La joint venture prévoit de déployer 100 milliards de yens (environ 820 millions de dollars) sur les trois prochaines années, et ne restreindra pas les activités d'investissement au seul Japon ni à une industrie ou un secteur spécifique.

À long terme, SBI CAPITAL cherche à améliorer la santé générale du segment du milieu de marché en plaçant la barre plus haut en matière d'excellence opérationnelle, de stabilité financière et de solidité à long terme.

1. Résultats et performances, Fonds SBIC en mars 2007

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                   Date       Capital     Distribution    Profit
                    de        initial          aux         net
                 formation                investisseurs
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Fonds No. 1 LBO    Mai 2001       5,0         10,93         18,3 %
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Fonds No. 1        Février
  Revitalisation   2002
  d'entreprises                  10,4         19,96         25,7 %
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Fonds VR           Octobre
  Revitalisation   2002
  d'entreprises                   1,0         01,93         27,7 %
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   Total                         16,4         32,82         22,2 %
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(unités : milliards
 de yens)
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2. Informations sur l'entreprise et le partenariat de capital

(a) Concernant le transfert de titres de SBI CAPITAL Co., Ltd.

-- Émetteur : SBI Holdings, Inc.

-- Destinataire : Jupiter Investment Y.K. (une société du groupe de Goldman Sachs)

-- Titres transférés : actions ordinaires de SBI CAPITAL Co. Ltd.

-- Nombre de titres transférés : 18 756 actions (40 % du total en circulation)

-- Date du transfert : mercredi 23 mai 2007

(b) Concernant la structure de SBI CAPITAL Co., Ltd., après le transfert de titres

-- Nom de commerce : SBI CAPITAL Co., Ltd.

-- Adresse : Izumi Garden Tower, 1-6-1 Roppongi, Minato-ku, Tokyo

-- Date de fondation : 13 avril 2001

-- Type d'activités : gestion de fonds de rachat et de revitalisation d'entreprises

-- Capital : 109 millions de yens, capital d'apport supplémentaire de 27 millions de yens.

-- Taux d'investissement : 60 % par SBI Holdings, Inc., 40 % par Jupiter Investment Y.K. (une société du groupe de Goldman Sachs)

-- Directeurs prévus : Directeur délégué et PDG, Yoshitaka Kitao

Directeur délégué et directeur d'exploitation, Kentaro Azuma

Directeur et directeur des investissements, Kazuhiro Iwamoto

(Deux autres directeurs doivent être nommés par Goldman Sachs)

3. Impact sur les performances commerciales de SBI Holdings, Inc.

Suite à ce transfert d'actions SBIC, la société doit annoncer un profit avant impôts extraordinaires de 4,9 milliards de yens sur une base consolidée, et de 6,3 milliards de yens sur une base non consolidée pour cet exercice. Les effets sur les opérations commerciales de la société restent à déterminer.

À propos de SBI Holdings, Inc.

SBI Holdings (TOKYO : 8473) es un groupe de services financiers de la Bourse de Tokyo. Aujourd'hui, les opérations de SBIH concernent trois domaines d'activités principaux : (1) la gestion des actifs et la gestion de capital-risque ; (2) Le courtage et les activités bancaires d'investissement ; et (3) les services financiers sur Internet. En plus de gérer une famille de fonds de capital-risque, nombre des 70 entreprises du cabinet occupent aujourd'hui des positions de leader pour différents services financiers en ligne orientés vers les consommateurs, tels que le courtage d'actions et de marchandises, les prêts hypothécaires et la comparaison d'assurances. À l'international, le cabinet a récemment formé des partenariats internationaux avec des groupes contrôlés par Temasek Holdings de Singapour, et la State Bank of India. SBI prévoit également de lancer la première banque universelle japonaise sur Internet dans le courant de l'année, de concert avec Sumitomo Trust & Banking, ainsi qu'une nouvelle activité d'assurance-vie avec AXA Japon et une entreprise d'assurances autres que les assurances-vie avec Aioi Insurance Co. Site Web de SBI : www.sbigroup.co.jp