Dassault Systèmes : DS annonce un très bon deuxième trimestre, avec des résultats au-dessus de ses objectifs

Regulatory News:

Dassault Systèmes (DS) (NASDAQ:DASTY) (Paris:DSY) annonce ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2007.

Résultats financiers du deuxième trimestre 2007

• Le chiffre d’affaires en normes U.S. GAAP progresse de 14% à taux de change constants et le résultat net dilué par action en normes U.S. GAAP est en croissance de 24% ;
• Le chiffre d’affaires non-GAAP est en hausse de 13% à taux de change constants et le résultat net dilué par action non-GAAP progresse de 14% ;
• DS révise à la hausse son objectif de chiffre d’affaires pour l’année 2007 et confirme son objectif de résultat net par action.

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes, a déclaré : « Dassault Systèmes a réalisé un très bon deuxième trimestre avec un chiffre d’affaires et des résultats au-delà des objectifs. En effet, atteindre une hausse de 13% de notre chiffre d’affaires non-GAAP à taux de change constants et une croissance de 14% du résultat net par action non-GAAP est assez remarquable compte tenu de l'importante transaction client du deuxième trimestre de l’année dernière. »

« L’une de nos initiatives les plus marquantes est la transformation réussie de notre réseau de vente indirect PLM, avec des résultats à ce jour conformes à nos objectifs, tirant la croissance de CATIA et d’ENOVIA. En parallèle, nous poursuivons notre plan produits et notre stratégie de développement. Au cours du deuxième trimestre, nous avons lancé notre toute nouvelle marque, 3DVIA, visant à faire de la 3D un média universel dédié à l’expérience produit en ligne et en 3D. Cette nouvelle marque étend notre marché adressable à une communauté d’utilisateurs plus large, incluant désormais professionnels et consommateurs. »

Principaux chiffres du deuxième trimestre 2007

Faits marquants et principaux chiffres du deuxième trimestre 2007

Deuxième trimestre 2007 En millions d’euros à l’exception des données par action		GAAP						Non-GAAP
		T2 2007		Croissance		Croissance à taux de change constants		T2 2007		Croissance		Croissance à taux de change constants
Chiffre d’affaires		305,7		9%		14%		308,8		8%		13%
BNPA		0,31		24%				0,42		14%
Marge opérationnelle		17,9%						23,4%

Le chiffre d’affaires en normes U.S. GAAP a augmenté de 9% pour atteindre 305,7 millions d’euros (14% à taux de change constants) et le résultat net dilué par action en normes U.S. GAAP a progressé de 24% pour atteindre 0,31 euro par action au deuxième trimestre 2007.

Le chiffre d’affaires non-GAAP a progressé de 13% à taux de change constants pour atteindre 308,8 millions d’euros, avec les logiciels et services respectivement en hausse de 10% et 31% à taux de change constants. Le résultat net dilué par action non-GAAP a progressé de 14% pour atteindre 0,42 euro par action au deuxième trimestre 2007.

«En observant de plus près notre activité au deuxième trimestre, nous constatons un renforcement sur toutes les zones géographiques, y compris l’Europe, ainsi que sur l’ensemble de nos réseaux de vente. Globalement, le chiffre d’affaires logiciels est en hausse de 10% à taux de change constants grâce à la forte croissance du chiffre d’affaires récurrent provenant à la fois des ventes de nouvelles licences en location et de la croissance de notre base installée. Le chiffre d’affaires nouvelles licences est en baisse d’une année sur l’autre mais aurait été en hausse en excluant la transaction significative du deuxième trimestre de l’année passée. Les résultats d’ENOVIA montrent clairement le succès de cette marque, avec une croissance du chiffre d’affaires de 32% à taux de change constants et de 23% hors MatrixOne. »

« Il faut noter que ce bon chiffre d’affaires s’est traduit par une forte croissance du résultat net dilué par action en dépit de la persistance d’un effet change défavorable » a déclaré Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières.

Le chiffre d’affaires PLM non-GAAP a augmenté de 14% à taux de change constants, avec un chiffre d’affaires ENOVIA non-GAAP en hausse de 32% à taux de change constants. Le chiffre d’affaires non-GAAP de SolidWorks a augmenté de 11% à taux de change constants au deuxième trimestre 2007. Conformément aux attentes de la Société, le nombre de nouvelles licences CATIA et SolidWorks vendues a atteint 20 457, niveau proche de celui du deuxième trimestre de l’année précédente, où la performance de CATIA était exceptionnellement forte. Sur une base séquentielle, le nombre de nouvelles licences CATIA et SolidWorks a progressé de 4%.

Principaux chiffres du premier semestre 2007

Faits marquants et principaux chiffres du premier semestre 2007

Premier semestre 2007 En millions d’euros à l’exception des données par action		GAAP						Non-GAAP
		1S 2007		Croissance		Croissance à taux de change constants		1S 2007		Croissance		Croissance à taux de change constants
Chiffre d’affaires		596,6		12%		18%		603,5		11%		17%
BNPA		0,59		16%				0,81		14%
Marge opérationnelle		16,9%						22,8%

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Les flux de trésorerie opérationnels se sont respectivement élevés à 68,8 millions d’euros et à 177,2 millions d’euros au deuxième trimestre et au premier semestre clos le 30 juin 2007. Les disponibilités et placements à court terme s’élevaient à 544,6 millions d’euros et la dette à long terme à 208,9 millions d’euros au 30 juin 2007. Au cours du deuxième trimestre, DS a versé un dividende en numéraire pour un montant total de 50,8 millions d’euros.

Autres annonces institutionnelles

Le 12 juin 2007, DS a finalisé l’acquisition d’ICEM, premier fournisseur de solutions haut de gamme de conception de style, de modélisation surfacique et de rendu réaliste. En 2006, le chiffre d’affaires d’ICEM était d’environ 20 millions d’euros.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières, a déclaré : « Pour l’année 2007, notre objectif de croissance du chiffre d’affaires non-GAAP à taux de change constants est d’environ 14-15%, en hausse par rapport à notre précédent objectif de 13%. En effet, compte-tenu de la bonne performance de notre deuxième trimestre et de l’intégration d’ICEM, nous revoyons notre objectif de croissance du chiffre d’affaires à la hausse. Par ailleurs, nous ajustons notre hypothèse de taux de change pour le Yen, ce qui nous conduit à un objectif de chiffre d’affaires publié 2007 compris dans une fourchette de 1,285 à 1,30 milliard d’euros. Nous confirmons nos objectifs de résultat net par action et de marge opérationnelle. »

Les objectifs de la Société ne sont fixés et communiqués que sur une base non-GAAP, et font l’objet des précautions détaillées ci-après :

• Objectif de chiffre d’affaires total non-GAAP du troisième trimestre d’environ 300 à 305 millions d’euros, résultat net par action non-GAAP d’environ 0,39 à 0,41 euro par action et marge opérationnelle non-GAAP d’environ 22 à 22,5% ;
• Objectif de croissance du chiffre d’affaires non-GAAP de l’année 2007 d’environ 14 à 15% à taux de change constants (contre 13% précédemment) ;
• Objectif de résultat net par action 2007 non-GAAP d’environ 2,00 à 2,05 euros par action (inchangé), soit une croissance de 9% à 12% ;
• Objectif de marge opérationnelle 2007 non-GAAP d’environ 27% (inchangé) ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change pour le reste de l’année 2007 de 1,35 dollar U.S. pour 1,00 euro (hypothèse inchangée) et de 165 JPY pour 1,00 euro (160 JPY pour 1,00 euro auparavant) ;
• Objectif de chiffre d’affaires 2007 non-GAAP compris entre 1,285 et 1,30 milliard d’euros, données mises à jour depuis la dernière fourchette de prévisions de 1,275 à 1,285 milliard d’euros.

Les objectifs non-GAAP décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants : le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions estimé à environ 9 millions d’euros pour 2007 ; les charges relatives à l’attribution d’actions gratuites et de stock-options estimées à environ 18 millions d’euros pour 2007 ; et l’amortissement des dépenses liées à l’acquisition d’actifs incorporels estimé à environ 11 millions d’euros par trimestre. Ces estimations n'incluent pas d’éventuelle nouvelle attribution de stock-options ou d’actions, ni de nouvelle acquisition après le 26 juillet 2007.

Faits marquants de l’activité

• Le 11 juillet, DS a annoncé la nomination de Jeff Ray au poste de Chief Executive Officer (CEO) de SolidWorks. M. Ray était précédemment Chief Operating Officer (COO) de SolidWorks.
• Le 28 juin, Publicis Groupe et Dassault Systèmes ont annoncé un partenariat stratégique et lancé leur joint-venture 3dswyn dont la mission est d’offrir des solutions de marketing 3D innovantes aux annonceurs.
• Le 26 juin, Dassault Systèmes a annoncé 3DVIA, une solution conçue pour imaginer, jouer et vivre des expériences en-ligne en 3D, comme dans la vie réelle.
• Le 26 juin, Microsoft et Dassault Systèmes ont annoncé l’élargissement de leur alliance autour de Virtual Earth.
• Le 18 juin, la marque SolidWorks de Dassault Systèmes a lancé SolidWorks 2008.
• Le 12 juin, Dassault Systèmes a annoncé l’adoption de ses solutions CATIA PLM Express par de nombreuses PME.
• Le 25 mai, Dassault Systèmes a annoncé qu’Airbus a retenu sa solution de simulation réaliste SIMULIA comme plate-forme privilégiée pour l’analyse par éléments finis non linéaire (FEA) des structures de ses avions.
• Le 9 mai, Dassault Systèmes a annoncé l’accès à toutes les fonctions collaboratives d’ENOVIA MatrixOne pour l’ensemble des utilisateurs de CATIA et d’ENOVIA VPLM, ainsi que la disponibilité de la solution SOA middleware pour le PLM avec ENOVIA MatrixOne 10.7.1.
• Mi-mai, Dassault Systèmes a annoncé pour sa marque SIMULIA, une nouvelle version de l’environnement unifié d’analyse par éléments finis, et son intention de proposer des solutions pour la gestion du cycle de simulation ainsi qu’une nouvelle plate-forme multi-physiques SIMULIA.
• Le 8 mai, Dassault Systèmes a annoncé que la solution « Body-in-White » de DELMIA a reçu le prix Automotive Engineering International (AEI) décerné lors du Congrès mondial de la SAE (Society of Automotive Engineers).

Conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une conférence téléphonique aujourd’hui, jeudi 26 juillet 2007 à 15h00 (heure de Paris). Cette conférence est accessible par Internet sur le site http://www.3ds.com/corporate/investors/. Veuillez vous rendre sur le site au moins quinze minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. L’enregistrement de la conférence sera disponible pendant 30 jours. Les données financières présentées lors de la conférence téléphonique seront disponibles sur le site Internet de la Société avant le début de la conférence à l’adresse http://www.3ds.com/corporate/investors/. Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/corporate/investors/ ou en téléphonant au service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au (33) 1.40.99.69.24.

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d’avenir de la Société :

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais qui expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-GAAP de performance financière de la Société.

Ces perspectives d’avenir sont fondées sur les avis et hypothèses actuellement retenus par la direction de la Société et prennent en compte un certain nombre d’incertitudes et de risques connus et non connus ; en conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d’être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs. En particulier, la Société a pris l’hypothèse d’un taux de change moyen pour le reste de l’année de 1,35 dollar U.S. pour 1,00 euro et 165 JPY pour 1,00 euro. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats de la Société. La Société a également supposé que les dépenses d’investissement dans le domaine des infrastructures technologiques ne diminueraient pas de manière significative et que les défis commerciaux et managériaux engendrés par les responsabilités accrues de la Société dans la gestion des réseaux de vente PLM à la fois directs et indirects n’impacteraient pas la capacité de la Société à maintenir la croissance du chiffre d’affaires et ne génèreraient pas de coûts ou d’inefficacité inattendus. Les résultats et performance de la Société peuvent également être affectés par : des difficultés ou changements défavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires, y compris son partenaire stratégique de longue date, IBM ; le développement de nouveaux produits et les évolutions technologiques ; les erreurs ou défauts des produits de la Société ; la croissance des parts de marché des concurrents de la Société, et l’occurrence de tout risque lié à l’intégration de toute société nouvellement acquise ou à toute réorganisation interne. Des évolutions défavorables de ces facteurs ainsi que d’autres événements tels que décrits dans le document de référence de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 28 mai 2007, pourraient sensiblement affecter la situation financière de la Société ou ses résultats.

Information financière complémentaire non-GAAP

Les données complémentaires non-GAAP présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes U.S. GAAP. En outre, les données financières non-GAAP de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-GAAP et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-GAAP sont détaillées dans le 20-F de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) le 29 mai 2007. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-GAAP ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes U.S. GAAP.

A propos de Dassault Systèmes

L’un des leaders mondiaux des solutions 3D et de gestion du cycle de vie des produits (Product Lifecycle Management ou PLM), Dassault Systèmes apporte de la valeur ajoutée à plus de 100 000 clients, répartis dans 80 pays. Pionnier du marché du logiciel en 3D depuis 1981, Dassault Systèmes développe et commercialise des logiciels d'application PLM et des services sur lesquels s’appuient les processus industriels et qui offrent une vision 3D de l'ensemble du cycle de vie d'un produit, de sa conception à sa maintenance. L’offre de Dassault Systèmes se compose de CATIA pour la conception virtuelle de produits, SolidWorks pour la conception mécanique en 3D, DELMIA pour la production virtuelle, SIMULIA pour la simulation et les tests virtuels, ENOVIA pour la gestion collaborative et globale du cycle de vie et 3DVIA pour l’expérimentation on line en 3D. Dassault Systèmes est coté sur les marchés Nasdaq (DASTY) et Euronext Paris (#13065, DSY.PA). Pour plus d’informations, veuillez vous rendre sur le site http://www.3ds.com.

CATIA, DELMIA, ENOVIA, SIMULIA, SolidWorks et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

DASSAULT SYSTEMES COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN NORMES U.S. GAAP (Tous les montants, à l’exception des données par action, sont exprimés en millions d’euros, chiffres non audités)
		Trimestre clos le				Semestre clos le
		30 juin 2007		30 juin 2006		30 juin 2007		30 juin 2006
Redevances initiales		96,2		114,1		192,0		203,2
Redevances périodiques, maintenance et développement de produits		157,1		123,9		307,1		247,9
Ventes de logiciels		253,3		238,0		499,1		451,1
Prestations de services et autres		52,4		42,0		97,5		81,0
Chiffre d’affaires total		€ 305,7		€ 280,0		€ 596,6		€ 532,1
Coût des ventes de logiciels		13,1		12,2		25,8		23,1
Coût des prestations de services		38,5		36,1		78,7		67,8
Frais de recherche et de développement		75,5		75,3		152,0		147,8
Frais commerciaux		88,3		73,2		171,4		138,7
Frais généraux et administratifs		24,6		21,3		46,0		38,4
Amortissement des actifs incorporels acquis		10,9		12,2		21,8		19,4
Charges opérationnelles totales		€ 250,9		€ 230,3		€ 495,7		€ 435,2
Résultat opérationnel		€ 54,8		€ 49,7		€ 100,9		€ 96,9
Produits financiers et autres produits, nets		3,3		(3,8)		6,3		(0,7)
Résultat avant impôt		58,1		45,9		107,2		96,2
Charge d’impôt sur les bénéfices		(20,1)		(16,3)		(36,3)		(33,8)
Intérêts minoritaires		(0,1)		(0,2)		(0,1)		(1,7)
Résultat net		€ 37,9		€ 29,4		€ 70,8		€ 60,7
Résultat net par action		€ 0,33		€ 0,26		€ 0,61		€ 0,53
Résultat net dilué par action		€ 0,31		€ 0,25		€ 0,59		€ 0,51
Moyenne pondérée du nombre d’actions (en millions)		116,2		115,1		116,1		115,0
Moyenne pondérée du nombre d’actions après dilution (en millions)		119,3		118,6		119,2		119,2

DASSAULT SYSTEMES BILAN CONSOLIDE EN NORMES U.S. GAAP (Tous les montants sont exprimés en millions d’euros, chiffres non audités)
		30 juin 2007		31 décembre 2006
ACTIF
Disponibilités et placements à court terme		544,6		459,2
Clients et comptes rattachés		259,7		303,6
Autres actifs		1 127,9		1 093,2
Total actif		€ 1 932,2		€ 1 856,0
PASSIF
Dettes long terme		208,9		204,3
Autres dettes		576,2		541,7
Capitaux propres		1 147,1		1 110,0
Total passif		€ 1 932,2		€ 1 856,0

DASSAULT SYSTEMES TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN NORMES U.S. GAAP (en millions d’euros, chiffres non audités)
		Trimestre clos le						Semestre clos le
		30 juin 2007		30 juin 2006		Variation		30 juin 2007		30 juin 2006		Variation
Résultat net		37,9		29,4		8,5		70,8		60,7		10,1
Variation du BFR et élimination des flux sans incidence sur la trésorerie		30,9		34,3		(3,4)		106,4		104,2		2,2
Flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation		68,8		63,7		5,1		177,2		164,9		12,3
Acquisitions et cessions d’immobilisations		(9,0)		(6,0)		(3,0)		(15,7)		(13,9)		(1,8)
Acquisitions nettes de trésorerie acquise		(44,2)		(261,9)		217,7		(44,2)		(263,4)		219,2
Prêts et autres		(0,7)		0,0		(0,7)		(0,7)		1,8		(2,5)
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement		(53,9)		(267,9)		214,0		(60,6)		(275,5)		214,9
Emprunts bancaires		0,0		0,0		0,0		0,0		200,0		(200,0)
Rachat d’actions et flux issus d’exercice d’options		22,6		6,6		16,0		27,8		22,7		5,1
Remboursement des dettes liées aux contrats de crédit-bail		0,0		(0,4)		0,4		(0,4)		(0,9)		0,5
Dividendes		(50,8)		0,0		(50,8)		(50,8)		0,0		(50,8)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (1)		(28,2)		6,2		(34,4)		(23,4)		221,8		(245,2)
Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie (2)		(4,2)		(12,5)		8,3		(7,8)		(17,6)		9,8
Augmentation (diminution) de la trésorerie (2)		(17,5)		(210,5)		193,0		85,4		93,6		(8,2)
Trésorerie (2) à l’ouverture de l’exercice		562,1		684,0				459,2		379,9
Trésorerie (2) à la clôture de l’exercice		544,6		473,5				544,6		473,5
(1) Hors variations des placements à court terme. (2) La trésorerie inclut les placements à court terme.

DASSAULT SYSTEMES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES NON-GAAP RECONCILIATION U.S. GAAP – NON-GAAP (Tous les montants, à l’exception des données par action, sont exprimés en millions d’euros, chiffres non audités)
Les données complémentaires non-GAAP présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes U.S. GAAP. En outre, les données financières non-GAAP de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-GAAP et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-GAAP sont détaillées dans le 20-F de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) le 29 mai 2007. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-GAAP ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes U.S. GAAP.
	Trimestre clos le 30 juin											Variation
	2007 U.S. GAAP		Ajuste- ment (1)		2007 non-GAAP		2006 U.S. GAAP		Ajuste- ment (1)		2006 non-GAAP	U.S. GAAP		Non-GAAP (2)
Chiffre d’affaires total	€ 305,7		3,1		€ 308,8		€ 280,0		6,0		€ 286,0	9%		8%
Chiffre d’affaires par activité
Ventes de logiciels	253,3		3,1		256,4		238,0		6,0		244,0	6%		5%
Prestations de services et autres	52,4						42,0					25%
Chiffre d’affaires par ligne de produit
PLM	247,7		2,2		249,9		224,2		5,7		229,9	10%		9%
dont ENOVIA	58,5		2,0		60,5		45,1		2,8		47,9	30%		26%
Conception mécanique en 3D	58,0		0,9		58,9		55,8		0,3		56,1	4%		5%
Chiffre d’affaires par zone géographique
Amérique	93,6		1,5		95,1		81,1		3,1		84,2	15%		13%
Europe	140,8		1,2		142,0		135,2		2,0		137,2	4%		3%
Asie	71,3		0,4		71,7		63,7		0,9		64,6	12%		11%
Charges opérationnelles totales	€ 250,9		(14,3)		€ 236,6		€ 230,3		(14,5)		€ 215,8	9%		10%
Coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options	3,4		(3,4)		-		2,3		(2,3)		-	n/a		n/a
Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis	10,9		(10,9)		-		12,2		(12,2)		-	n/a		n/a
Résultat opérationnel	€ 54,8		17,4		€ 72,2		€ 49,7		20,5		€ 70,2	10%		3%
Marge opérationnelle	17,9%				23,4%		17,8%				24,5%
Résultat avant impôt	58,1		17,4		75,5		45,9		20,5		66,4	27%		14%
Charge d’impôt sur les bénéfices	(20,1)		(5,3)		(25,4)		(16,3)		(6,5)		(22,8)	n/a		n/a
Impact fiscal des ajustements ci-dessus	5,3		(5,3)		-		6,5		(6,5)		-	n/a		n/a
Intérêts minoritaires	(0,1)						(0,2)					n/a
Résultat net	€ 37,9		12,1		€ 50,0		€ 29,4		14,0		€ 43,4	29%		15%
Résultat net dilué par action (3)	€ 0,31		0,11		€ 0,42		€ 0,25		0,12		€ 0,37	24%		14%
(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-GAAP aux données de chiffre d’affaires en normes U.S. GAAP correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions ; (ii) tous les ajustements non-GAAP aux données de charges opérationnelles GAAP correspondent à l’exclusion des coûts d’acquisitions et des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué ; et (iii) tous les ajustements non-GAAP aux données de résultat net GAAP correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements non-GAAP.

		Trimestre clos le 30 juin
		2007 U.S. GAAP		Ajustement		2007 Non-GAAP		2006 U.S. GAAP		Ajustement		2006 Non-GAAP
Coût total des produits et services vendus		38,5		(0,2)		38,3		36,1		(0,2)		35,9
Frais de recherche et développement		75,5		(1,9)		73,6		75,3		(1,4)		73,9
Frais commerciaux		88,3		(0,7)		87,6		73,2		(0,3)		72,9
Frais généraux et administratifs		24,6		(0,6)		24,0		21,3		(0,4)		20,9
Total des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options				(3,4)						(2,3)
(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-GAAP compare les données non-GAAP pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-GAAP relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-GAAP compare la donnée non-GAAP à la donnée GAAP correspondante.   (3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 119,3 millions d’actions diluées au deuxième trimestre 2007 et de 118,6 millions d’actions diluées au deuxième trimestre 2006.

DASSAULT SYSTEMES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES NON-GAAP RECONCILIATION U.S. GAAP – NON-GAAP (Tous les montants, à l’exception des données par action, sont exprimés en millions d’euros, chiffres non audités)
Les données complémentaires non-GAAP présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes U.S. GAAP. En outre, les données financières non-GAAP de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-GAAP et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-GAAP sont détaillées dans le 20-F de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) le 29 mai 2007. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-GAAP ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes U.S. GAAP.
	Semestre clos le 30 juin											Variation
	2007 U.S. GAAP		Ajuste- ment (1)		2007 non-GAAP		2006 U.S. GAAP		Ajuste- ment (1)		2006 non-GAAP	U.S. GAAP		Non-GAAP (2)
Chiffre d’affaires total	€ 596,6		6,9		€ 603,5		€ 532,1		9,9		542,0	12%		11%
Chiffre d’affaires par activité
Ventes de logiciels	499,1		6,9		506,0		451,1		9,9		461,0	11%		10%
Prestations de services et autres	97,5						81,0					20%		-
Chiffre d’affaires par ligne de produit
PLM	482,7		4,5		487,2		425,1		8,5		433,6	14%		12%
dont ENOVIA	115,9		4,3		120,2		71,4		2,8		74,2	62%		62%
Conception mécanique en 3D	113,9		2,4		116,3		107,0		1,4		108,4	6%		7%
Chiffre d’affaires par zone géographique
Amérique	189,7		3,4		193,1		156,9		4,5		161,4	21%		20%
Europe	263,6		2,6		266,2		246,8		3,6		250,4	7%		6%
Asie	143,3		0,9		144,2		128,4		1,8		130,2	12%		11%
Charges opérationnelles totales	€ 495,7		(29,5)		€ 466,2		€ 435,2		(23,9)		€ 411,3	14%		13%
Coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options	7,7		(7,7)		-		4,5		(4,5)		-	n/s		n/s
Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis	21,8		(21,8)		-		19,4		(19,4)		-	n/s		n/s
Résultat opérationnel	€ 100,9		36,4		€ 137,3		€ 96,9		33,8		€ 130,7	4%		5%
Marge opérationnelle	16,9%				22,8%		18,2%				24,1%
Résultat avant impôt	107,2		36,4		143,6		96,2		33,8		130,0	11%		10%
Charge d’impôt sur les bénéfices	(36,3)		(10,9)		(47,2)		(33,8)		(10,4)		(44,2)	n/s		n/s
Impact fiscal des ajustements ci-dessus	10,9		(10,9)		-		10,4		(10,4)		-	n/s		n/s
Intérêts minoritaires	(0,1)				-		(1,7)					n/s		n/s
Résultat net	€ 70,8		25,5		€ 96,3		€ 60,7		23,4		€ 84,1	17%		15%
Résultat net dilué par action (3)	€ 0,59		0,22		€ 0,81		€ 0,51		0,20		€ 0,71	16%		14%
(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-GAAP aux données de chiffre d’affaires en normes U.S. GAAP correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-GAAP aux données de charges opérationnelles GAAP correspondent à l’exclusion des coûts d’acquisitions et des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; et (iii) tous les ajustements non-GAAP aux données de résultat net GAAP correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements non-GAAP.

		Semestre clos le 30 juin
		2007 U.S. GAAP		Ajustement		2007 Non-GAAP		2006 U.S. GAAP		Ajustement		2006 Non-GAAP
Coût total des produits et services vendus		78,7		(0,3)		78,4		67,8		(0,5)		67,3
Frais de recherche et développement		152,0		(4,4)		147,6		147,8		(2,9)		144,9
Frais commerciaux		171,4		(1,6)		169,8		138,7		(0,6)		138,1
Frais généraux et administratifs		46,0		(1,4)		44,6		38,4		(0,5)		37,9
Total des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options				(7,7)						(4,5)
(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-GAAP compare les données non-GAAP pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-GAAP relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-GAAP compare la donnée non-GAAP à la donnée GAAP correspondante.   (3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 119,2 millions d’actions diluées au premier semestre 2007 et de 119,2 millions d’actions diluées au premier semestre 2006.

DASSAULT SYSTEMES CHIFFRES CLES NON-GAAP (en millions d’euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change, chiffres non audités)
Les chiffres clés non-GAAP excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions et les coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options.   Les tableaux de réconciliation des données en normes U.S. GAAP et non-GAAP sont présentés dans les tableaux précédents.
		Trimestre clos le						Semestre clos le
		30 juin 2007		30 juin 2006		Variation		30 juin 2007		30 juin 2006		Variation
Chiffre d’affaires non-GAAP		€ 308,8		€ 286,0		8%		€ 603,5		€ 542,0		11%
Chiffre d’affaires non-GAAP par activité
Ventes de logiciels		256,4		244,0		5%		506,0		461,0		10%
Prestations de services et autres		52,4		42,0		25%		97,5		81,0		20%
Chiffre d’affaires non-GAAP par ligne de produit
PLM		249,9		229,9		9%		487,2		433,6		12%
dont ENOVIA		60,5		47,9		26%		120,2		74,2		62%
Conception mécanique en 3D		58,9		56,1		5%		116,3		108,4		7%
Chiffre d’affaires non-GAAP par zone géographique
Amérique		95,1		84,2		13%		193,1		161,4		20%
Europe		142,0		137,2		3%		266,2		250,4		6%
Asie		71,7		64,6		11%		144,2		130,2		11%
Résultat opérationnel non-GAAP		72,2		70,2		3%		137,3		130,7		5%
Marge opérationnelle non-GAAP		23,4%		24,5%				22,8%		24,1%
Résultat net non-GAAP		50,0		43,4		15%		96,3		84,1		15%
Résultat net dilué par action non-GAAP		0,42		0,37		14%		0,81		0,71		14%
Effectif de clôture		7 122		6 623		8%
Taux de change moyen Euro/USD		1,35		1,26		7%		1,33		1,23		8%
Taux de change moyen Euro/JPY		162,8		143,8		13%		159,6		142,2		12%