Petroplus va acquérir les raffineries Shell de Petit Couronne et de Reichstett Vendenheim

Petroplus Holdings AG (SWX : PPHN) a annoncé aujourd’hui que Petroplus souhaitait acquérir les raffineries de Petit Couronne et de Reichstett Vendenheim, situées en France, et actuellement détenues par Shell International Petroleum Company Limited. Les raffineries de Petit Couronne et de Reichstett Vendenheim ont une capacité nominale totale de production de pétrole brut de 154 000 et 85 000 barils par jour, respectivement. Sous réserve de l’issue de la consultation du conseil du personnel, de la révision et de l’approbation de la transaction par les organismes de régulation et de l’exécution d’un protocole de vente et d’achat, la transaction devrait être finalisée au cours du second trimestre 2008. Le Conseil d’administration de Petroplus a approuvé la transaction proposée et Petroplus et Shell ont signé une lettre d’intention. Shell continuera à exploiter ces deux raffineries jusqu’à ce que la transaction soit finalisée.

Le prix d’acquisition des deux raffineries se monte à 475 millions de dollars, hors fonds de roulement, ce dernier étant estimé à environ 400 millions de dollars.

Petroplus souhaite conclure un certain nombre d’accords avec Shell en vue de l’approvisionnement de distributeurs Shell et d’autres entreprises basés en France. L’accord d’enlèvement portera sur environ 30 % d’essence et de distillats moyens ainsi que sur le bitume et les lubrifiants produits dans ces raffineries. Les produits vendus seront facturés aux prix du marché.

La raffinerie de Petit Couronne est située à 130 kilomètres au nord-ouest de Paris, sur les bords de Seine. La raffinerie produit environ 40 % de distillats moyens et 20 % d’essence. Ses principales unités comprennent une unité de distillation sous vide et de pétrole brut, une unité de craquage catalytique sur lit fluidisé, une unité de viscoréduction, une unité d’hydroraffinage, une unité de reformage, une unité de production de lubrifiant et une unité de production de bitume. Le pétrole brut est livré à la raffinerie par l’intermédiaire d’un oléoduc de 70 kilomètres provenant du port du Havre. Le brut produit par la raffinerie est d’environ 70 % de pétrole brut à forte teneur en soufre et de 30 % de pétrole brut à faible teneur en soufre. La raffinerie de Reichstett Vendenheim, quant à elle, est située en Alsace, non loin de la ville de Strasbourg, à environ cinq kilomètres du Rhin. Elle produit environ 45 % de distillats moyens et 20 % d’essence. Ses principales unités comprennent une unité de distillation sous vide et de pétrole brut, une unité de craquage catalytique sur lit fluidisé, une unité de viscoréduction, une unité d’hydroraffinage, une unité de reformage et une unité de production de bitume. Les livraisons de pétrole brut vers la raffinerie se font via le pipeline SPSE provenant de Fos-sur-Mer, dans le midi de la France. Le brut produit par la raffinerie se compose d’environ 45 % de pétrole brut à forte teneur en soufre et de 55 % de pétrole brut à faible teneur en soufre.

S’exprimant sur cette acquisition potentielle, M. Thomas D. O’Malley, président-directeur général de Petroplus, a indiqué : « L’acquisition des raffineries françaises sera un autre ajout très important au portefeuille d’actifs actuel de Petroplus, qui, une fois qu’il sera combiné à nos actifs existants, portera notre capacité totale de production à environ 864 000 barils par jour. Cette acquisition est parfaitement cohérente avec la stratégie d’acquisition que nous avons mise en œuvre depuis notre arrivée au sein de Petroplus l’année dernière. Nous nous attendons à une augmentation significative du bénéfice par action et à un flux de trésorerie positif depuis le premier jour et la société bénéficiera d’un solide bilan immédiatement après l’acquisition. »

Et Robert Lavinia, président de Petroplus, de commenter : « Ces deux raffineries ont été bien entretenues et sont dirigées par des équipes expérimentées. Leur direction et leur personnel sont constitués de professionnels bien formés qui sont la clé du succès futur de ces installations. Petroplus mettra l’accent sur les questions de conformité aux règles de sécurité et de protection de l’environnement comme elle le fait dans toutes ses installations. Nous nous engageons à travailler avec nos homologues de Shell afin de mettre en place une période de transition sûre et stable pour les raffineries et pour les salariés. Nous voulons que cette transaction soit réussie. »

Karyn F. Ovelmen, directeur financier de Petroplus, a déclaré : « Nous avons l’intention de financer ces acquisitions avec les liquidités disponibles et au moyen d’emprunts. Une fois l’acquisition effectuée, nous pensons que notre ratio endettement net/capitalisation nette sera d’environ 42 %. Nous pensons utiliser l’excédent de trésorerie attendu provenant de ces installations de raffinage et de nos opérations existantes pour réduire l’endettement. Les raffineries fournissent 38 % de capacité de raffinage en plus à la société, une plus grande diversité géographique et une capacité de production de pétrole brut à forte teneur en soufre plus importante, l’essentiel de la production étant axé sur le milieu du baril. Par conséquent, comme ce fut le cas lors de nos précédentes acquisitions, cela rendra la rentabilité et les flux de trésorerie disponibles de notre entreprise plus résistants aux fluctuations du marché dans le domaine du craquage de produits pétroliers raffinés. Immédiatement après l’acquisition, nous devrions continuer à afficher un solide bilan et d’excellentes liquidités et nous devrions être prêts à saisir toutes les opportunités de croissance qui s’offriront à nous. »

Petroplus tiendra une conférence téléphonique le 2 août 2007 à partir de 11 h 00 (heure d’Europe centrale) au sujet de l’acquisition potentielle. Les parties intéressées peuvent se joindre à cette conférence et une présentation portant sur l’acquisition sera également publiée dans la section destinée aux relations avec les investisseurs du site Internet de Petroplus Holdings AG à l’adresse www.petroplusholdings.com. Le numéro à appeler pour rejoindre la conférence téléphonique sera communiqué à 10 h 00 et sera également publié sur le site Internet de Petroplus Holdings AG. Les parties peuvent également appeler le service Relations avec les investisseurs pour obtenir ce numéro d’appel.

Petroplus Holdings AG est le plus gros raffineur et grossiste indépendant de produits pétroliers en Europe. Spécialisée dans le raffinage, Petroplus possède et exploite actuellement cinq raffineries en Europe : la raffinerie Coryton située sur l’estuaire de la Tamise, au Royaume-Uni, la raffinerie Ingolstadt à Ingolstadt, en Allemagne, la raffinerie Belgium Refining Company d’Anvers, en Belgique, la raffinerie Cressier dans le canton de Neuchâtel, en Suisse, et la raffinerie Teesside à Teesside, au Royaume-Uni. La capacité de débit de toutes les raffineries réunies est de l’ordre de 625 000 bpj. Les raffineries de Petit Couronne et de Reichstett Vendenheim ont une capacité nominale totale combinée de production de pétrole brut d’environ 239 000 barils par jour.

Ce communiqué de presse contient des énoncés prévisionnels, notamment les attentes actuelles de la société en ce qui concerne la conjoncture future du marché, les résultats d’exploitation futurs, le rendement futur de ses opérations de raffinage et d’autres projets. Les termes tels que « s’attend à », « envisage », « prévoit », « projette », « croit », « estime », « pourra », l’emploi du futur et du conditionnel ainsi que des expressions similaires identifient en général ces énoncés prévisionnels. Bien que Petroplus estime que les attentes exprimées par ces énoncés prévisionnels soient fondées sur des hypothèses raisonnables, elle ne peut aucunement garantir que ces attentes seront concrétisées. Les facteurs susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels par rapport aux attentes comprennent, sans toutefois s’y limiter, les difficultés opérationnelles, la conjoncture changeante du marché, les modifications potentielles du prix de l’essence, du pétrole brut, du distillat et des matières premières, les règlements administratifs et les autres facteurs évoqués périodiquement dans les rapports annuels et intérimaires de Petroplus.

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