Résultats 2ème Trimestre et 1er Semestre (AcT)

KBC a clôturé le deuxième trimestre 2007 sur un bénéfice net de 936 millions d’euros, ce qui porte le bénéfice net du premier semestre à 1 933 millions d’euros. Le bénéfice net sous-jacent (à savoir le bénéfice net hors éléments exceptionnels étrangers au cours normal des affaires) s’est inscrit à 880 millions d’euros au deuxième trimestre, portant le bénéfice net sous-jacent du premier semestre à 1 660 millions d’euros (ou 4,76 euros par action, en hausse de 21% en glissement annuel). Le rendement des capitaux propres s’est établi à 21% au premier semestre.

Selon André Bergen, CEO du groupe, “KBC a profité du bel élan pris au premier trimestre et a enregistré d’excellentes performances au deuxième trimestre. Le climat général est demeuré favorable et le groupe a tenu la forme." Il a également ajouté le commentaire suivant : “Le troisième trimestre a bien démarré. La sensibilité à la volatilité actuelle sur les marchés des crédits est très faible. Nous n’octroyons pas directement de crédits hypothécaires à risque («subprime») et notre exposition indirecte à ce marché par le biais d’investissements liés à des crédits est limité.

Données clés du présent communiqué de presse :

• Belle dynamique dans toutes les branches d’activités
• Hausse notable des revenus de base
• Maîtrise des coûts
• Faibles pertes sur crédits
• Début encourageant du troisième trimestre 2007

Données clés financières – 2e trimestre 2007

André Bergen, CEO du groupe, a commenté les données clés financières du deuxième trimestre en ces termes :

“Nous avons réalisé au deuxième trimestre un bénéfice de 880 millions d’euros (hors éléments exceptionnels), en hausse de 13% par rapport au trimestre précédent et de 39% par rapport à la période correspondante de l’année précédente.
Le groupe a bénéficié d’une solide dynamique et toutes les branches d’activités ont dégagé de superbes performances, y compris une croissance à deux chiffres du bénéfice. A la fin du trimestre, le portefeuille de crédits dépassait de 5% le niveau observé au début du trimestre, alors que les actifs sous gestion ont augmenté de 6%.
Les revenus de base ont été robustes. A périmètre comparable, les revenus d’intérêts ont augmenté de 7% par rapport au deuxième trimestre 2006, et les revenus de commissions de 14%. Ces chiffres illustrent la vigueur de nos activités de base. En outre, nos salles des marchés ont enregistré de bonnes performances, à l'instar des deux trimestres précédents.
Pendant le trimestre sous revue, nous avons réalisé des gains légèrement supérieurs sur les valeurs de placement dans les activités d’assurances. Abstraction faite de ces gains, les résultats demeurent très robustes. Le montant a dépassé de quelque 30 millions la moyenne des quatre trimestres précédents.
A l’instar des trimestres précédents, les assurances vie ont réduit la voilure en Belgique, où les règles fiscales sont devenues moins favorables depuis 2006. En revanche, les charges en assurances non vie sont revenues à la normale, après l’impact négatif de la tempête Kyrill au premier trimestre.
Notre décision d’utiliser notre budget de dépenses de manière plus équilibrée durant l’année a eu un effet haussier technique sur les coûts au deuxième trimestre. En dehors de l'augmentation normale des coûts, ces derniers sont restés sous contrôle. Le ratio charges/produits des activités bancaires s'est établi à 56% depuis le début de l’année.
Les pertes sur crédits ont de nouveau été faibles. Nous avons connu un nombre limité de défauts de paiement de crédits d’entreprises mais nous avons pu recouvrer certains crédits douteux. Depuis le début de l’année, le ratio de pertes sur crédits s’est inscrit à 11 points de base seulement."

Eléments exceptionnels :

• Un résultat exceptionnel de 56 millions d’euros a été enregistré au deuxième trimestre 2007. Parmi les principaux éléments, citons la plus-value sur les couvertures ALM qui n’entrent pas en considération pour la comptabilité de couverture et la plus-value de 14 millions d’euros nets réalisée sur la cession de Banca KBL Fumagalli (Italie). Ces résultats exceptionnels ont été exclus du bénéfice sous-jacent.

Données clés financières – 1er semestre 2007

André Bergen : “Les résultats du premier semestre 2007 sont excellents. Notre société a une nouvelle fois démontré sa capacité à remplir ses promesses stratégiques. Toutes les branches d’activités ont dépassé leurs objectifs.”

• Au premier semestre 2007, le bénéfice net sous-jacent (hors éléments exceptionnels) est ressorti à 1 660 millions d’euros, en hausse de 18% par rapport à la même période de l’année précédente.
• Toutes les branches d'activités ont enregistré de solides revenus. En termes sous-jacents, les revenus totaux du groupe ont augmenté de 6%, alors que la hausse des coûts s'est limitée à 2%. Le ratio charges/produits des activités bancaires s’est inscrit à 56%, contre 58% pour l'exercice 2006.
• Les coûts des risques de crédit sont demeurés faibles. Le ratio des pertes sur crédits des activités bancaires s’est établi à seulement 11 points de base, soit un niveau comparable aux 13 points de base pour l'exercice 2006. La tempête Kyrill a eu un impact négatif sur les résultats des activités d’assurances en janvier. Les demandes d’indemnisation sont ensuite revenues à la normale, portant le ratio combiné des assurances non vie à 97%, contre 96% en 2006.
• En termes sous-jacents, le rendement des capitaux propres s’est élevé à 21%. Le rendement des capitaux engagés s’est respectivement inscrit à 37%, 32%, 24% et 40% pour les divisions Belgique, Europe centrale et de l’Est, Merchant Banking et European Private Banking.
• Au 30 juin, les capitaux propres des actionnaires se montaient à 17,2 milliards d'euros (soit 49,5 euros par action). Ce montant était plus ou moins identique au début de l’année. Le bénéfice net accumulé pendant l’année a été diminué des dividendes versés et des actions propres rachetées.

Grands axes de la stratégie – 1er semestre 2007

André Bergen, CEO du groupe, s’est exprimé en ces termes : “La croissance organique s’est révélée robuste et a même dépassé nos prévisions initiales. Parallèlement, nous avons continué d’investir dans notre expansion future. Des capitaux ont également été affectés à des rachats d'actions propres, ce qui a permis d’améliorer considérablement l’efficacité du capital pendant ces douze derniers mois."

• La stratégie de KBC vise à exploiter les possibilités de croissance organique qui se présentent dans le cadre de ses activités. Le management prête dès lors attention à divers critères, tels que l’innovation en matière de produits, la vigueur des réseaux de vente, la satisfaction de la clientèle et l’amélioration de l’efficacité.
• Depuis fin 2006, KBC a également pénétré plusieurs marchés émergents d’Europe centrale et de l’Est : Bulgarie, Roumanie, Serbie et Russie. Le montant total versé pour ces nouvelles acquisitions (y compris le rachat des participations minoritaires résiduelles en République tchèque) s’élève à 1,4 milliard d’euros.
• Le 9 août 2007, des actions ont été rachetées pour un montant total de 1,5 milliard d’euros dans le cadre des programmes de rachat d'actions propres de 4 milliards d’euros pour la période 2006-2009.

Evolutions – 2e semestre 2007

André Bergen : “Nos activités réduisent toujours la voilure pendant l’été. La tendance des résultats en juillet est néanmoins demeurée encourageante. En outre, la cession de la participation dans la  chambre de compensation hongroise de cartes bancaires GBC a été finalisée, dopant le bénéfice net de quelque 25 millions d’euros."

Informations complémentaires sur les états financiers – 1er semestre 2007

Au cours de l'exercice écoulé, quelques adaptations mineures ont été apportées au périmètre de consolidation.  Elles ont permis un accroissement récurrent du bénéfice net d’environ 2% (0,07 euro par action). L’impact des variations de valeur des monnaies d’Europe centrale et de l’Est sur les résultats a été minime.

Le bénéfice par action et les capitaux propres des actionnaires au 30 juin 2007 ont été calculés sur la base de 348,7 millions d'actions (moyenne de la période) et 347,3 millions d’actions (nombre en fin de période) respectivement. A cette fin, le nombre d’obligations obligatoirement convertibles a été ajouté au nombre d’actions ordinaires, le nombre d’actions propres en étant déduit. En revanche, le bénéfice dilué par action a été calculé sur la base de 350,6 millions d’actions (moyenne de la période, majorée de l’encours des options sur actions).

Calendrier financier – 2007

Pour la version la plus récente du calendrier financier incluant les événements investor relations tels que les réunions d'analystes et les présentations itinérantes à l'attention des investisseurs, nous vous invitons à consulter le site www.kbc.com. 

Aperçu des résultats sous-jacents

Afin de permettre une appréciation correcte des tendances sous-jacentes des activités, KBC publie aussi ses résultats sous-jacents, qui sont repris dans le tableau ci-dessous. Les différences avec le compte de résultats basé sur les normes IFRS (fourni à la page suivante) s’expliquent par la prise en compte de certaines composantes de revenus des activités du marché des capitaux, le traitement de certains produits dérivés de gestion des risques et l'exclusion d'éléments exceptionnels.

Pour des informations détaillées sur la méthodologie utilisée pour calculer les chiffres sous-jacents et un rapprochement du bénéfice net communiqué selon les normes IFRS et du bénéfice net sous-jacent, nous vous renvoyons au chapitre "glossaire et autres informations" du rapport trimestriel.

Aperçu des résultats communiqués selon les normes IFRS

Le tableau ci-dessous reprend le compte de résultats consolidé du groupe KBC selon les normes IFRS (International Financial Reporting Standards). Pour les données complètes concernant le compte de résultats et le bilan consolidés selon les normes IFRS, un résumé de l’état consolidé des variations des capitaux propres et les notes relatives aux comptes (tous vérifiés par notre commissaire externe), nous vous renvoyons au chapitre "Etats financiers consolidés" du rapport trimestriel.

Le présent communiqué de presse sur les résultats fait partie du rapport trimestriel, qui contient également une analyse des composantes du bénéfice, les états financiers consolidés, un chapitre intitulé 'glossaire et informations complémentaires' et une présentation PowerPoint.  Le rapport trimestriel est disponible (en anglais) sur www.kbc.com.

(Fin du communiqué sur les résultats)