Covidien annonce la valorisation de 2,75 milliards de dollars US en émission d'obligations de premier rang à taux fixe.

Covidien Ltd. (NYSE: COV; BSX: COV) annonce ce jour que Covidien International Finance S.A. (CIFSA), sa filiale à 100 %, a estimé une offre d’un montant total en principal de 2,75 milliards de dollars US en obligations de premier rang à taux fixe à l’attention des acheteurs institutionnels qualifiés, en vertu de la Règle 144A du Securities Act de 1933 (le « Securities Act) et des investisseurs non américains, conformément à la Réglementation S du Securities Act.

Les obligations de 250 000 000 $ à échéance en 2010, seront émises au prix de 99,892 %, plus les intérêts cumulés, et porteront intérêts à un taux de 5,15 % par an, payables semestriellement ; les obligations de 500 000 000 $ à échéance en 2012, seront émises au prix de 99,864 %, plus intérêts cumulés, et porteront intérêts à un taux de 5,45 % par an, payables semestriellement ; les obligations à 1 150 000 000 $ à échéance en 2017, seront émises au prix de 99,927 %, plus intérêts cumulés, et porteront intérêts à un taux de 6,00 %, payables semestriellement ; enfin, les obligations de 850 000 000 $, à échéance en 2037, seront émises à un prix de 99,560 %, plus intérêts cumulés, et porteront intérêts à un taux de 6,55 % par an, payables semestriellement.

Ces titres seront des obligations de premier rang non sécurisées de CIFA, classées équitablement en termes de droits de paiement avec le reste de sa dette prioritaire existante et future, et en priorité par rapport à tout endettement subordonné que CIFA pourrait contracter. Ces obligations sont pleinement et inconditionnellement garanties sur une base prioritaire non sécurisée, par Covidien Ltd.

La transaction devrait avoir lieu le 22 octobre 2007.

Covidien entend porter le bénéfice net de cette offre au remboursement d’une partie de ses emprunts en vertu de sa facilité de prêt-relais non sécurisé, dont 3,201 milliards de dollars US sont actuellement utilisés.

Ces obligations ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d’aucune autre juridiction et ne sauraient être émises ou vendues en l’absence d’enregistrement ou d’exonération applicable aux exigences d'enregistrement du US Securities Act.

Cette annonce ne constitue aucunement une offre de vente ou une sollicitation d’offres d’achat sur un quelconque titre et ne saurait constituer une offre, une sollicitation ou une vente d’un quelconque titre, dans quelque juridiction que ce soit, où une telle offre, sollicitation ou vente serait considérée comme illicite.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.