First Quality rachète les produits vendus au détail de Covidien

First Quality Enterprises, Inc. (ci-après « First Quality ») et Covidien Ltd. ont annoncé aujourd'hui avoir passé un accord définitif selon lequel First Quality acquerra la branche de produits vendus au détail de Covidien pour approximativement 335 millions de dollars, sauf dispositions prévoyant d’éventuelles modifications. La gamme de produits en question de Covidien, dont le siège se trouve à King of Prussia, en Pennsylvanie aux Etats-Unis, a réalisé un chiffre d’affaires de 744 millions USD durant l’exercice financier 2007. Cette opération, soumise aux conditions de clôture coutumières, devrait être effectuée au cours du premier trimestre civil 2008.

Le groupe de sociétés First Quality est composé de trois divisions : les produits absorbants d’hygiène, les produits papetiers et et les matériaux non-tissés, distribués dans les réseaux de soins de santé, de produits vendus au détail et commercial. En complétant sa gamme de produits d’hygiène absorbants avec les produits vendus au détail Covidien et autres lignes de produits complémentaires, First Quality disposera d’un portefeuille de produits plus diversifié et d’une gamme complète de produits pour l’incontinence des adultes, l’hygiène féminine, de lingettes sèches et humides, et de couches pour bébé. Cette acquisition permettra à First Quality d’améliorer ses relations avec la clientèle de commerce au détail en leur offrant des lignes de produits plus larges, innovantes et de plus de valeur.

« L’acquisition des produits vendus au détail de Covidien est une grande opportunité pour First Quality, » a expliqué Richard Martorella, Directeur des finances et de la trésorerie de First Quality. « L’apport de ces produits nous permet de créer une gamme de produits d’hygiène absorbants plus complète, et de renforcer la position de First Quality sur l’un de nos trois secteurs clés. La division d’hygiène absorbante de First Quality sera alors, dans son ensemble, en mesure de fournir à ses clients une gamme complète de produits de première qualité pour les segments relatifs aux soins des nourrissons, à l’incontinence adulte et l’hygiène. Nous sommes heureux d’accueillir la gamme de produits vendus au détail de Covidien et tous les employés fidèles et travailleurs au sein de la famille First Quality. »

Richard J. Meelia, Président directeur général de Covidien a déclaré que « les produits vendus au détail ont fait partie de Covidien pendant près de dix ans et ainsi que les personnes engagées pour fournir des produits de première qualité aux commerçants d’Amérique du Nord. Suite à l’examen et l’évaluation des différentes options stratégiques de l’entreprise, nous avons conclu que les caractéristiques individuelles des produits vendus au détail ne correspondaient par à l’objectif de Covidien de devenir la compagnie internationale leader de produits de soins de santé. Cette opération reflète la stratégie de Covidien qui consiste à réduire son portefeuille pour redistribuer ses ressources à son activité principale de soins de santé. Nous sommes heureux de bientôt pouvoir travailler plus étroitement avec l’équipe talentueuse de First Quality et prévoyons une transition en douceur. »

Au début du premier trimestre 2008, les produits vendus au détail de Covidien seront enregistrés comme une activité abandonnée.

First Quality a eut recours au conseils financiers de Goldman, Sachs & Co. et Covidien de Morgan Stanley.

A PROPOS DE FIRST QUALITY ENTERPRISES, INC.

Fondée en 1990, First Quality Enterprises, Inc. et ses filiales constituent un groupe de sociétés à peu d’actionnaires dont les activités comprennent la fabrication, la vente et la distribution de produits d’hygiène absorbants, de produits papetiers et de matériaux non-tissés de marque et de distributeur destinés aux réseaux des soins de santé, de la vente au détail et commercial. First Quality s’efforce de répondre aux besoins du marché grâce à des produits innovants de haute qualité fabriqués par le biais de technologies de pointe. Pour de plus amples informations, rendez-vous sur www.firstquality.com.

A PROPOS DE COVIDIEN

Covidien est une compagnie internationale de produits de soins de santé de premier rang qui crée des solutions médicales innovantes améliorant les résultats obtenus dans les traitements des patients et qui apporte de la valeur par sa primauté et son excellence clinique. Les activités de Covidien comportent la fabrication, distribution et le service après-vente d’une gamme variée de lignes de produits prépondérants dans les cinq segments suivants : dispositif médicaux, produits pharmaceutiques, solutions d’imagerie, fournitures médicales et produits vendus au détail. Covidien a réalisé un chiffre d´affaires 2007 de 10 milliards USD, emploie plus de 43 000 collaborateurs dans 57 pays, et commercialise ses produits dans plus de 130 pays. Rendez-vous sur le site www.covidien.compour de plus amples informations.

ENONCES PROSPECTIFS

Le présent communiqué peut contenir des énoncés qui, dans la mesure où ils ne sont pas des rappels de faits historiques, peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Tout énoncé prospectif est basé sur les croyances et attentes actuelles de notre entreprise, mais sont assujettis à un certain nombre de risques, d’incertitudes et de changements de circonstances, ce qui peut engendrer des résultats ou actes de la Société réels s’écartant substantiellement de ce qui est énoncé ou impliqué par ces énoncés. Les facteurs susceptibles d’engendrer des résultats futurs s’écartant substantiellement des attentes actuelles comprennent, mais ne se limitent pas, aux risques et incertitudes associés à la satisfaction des dispositions de clôture de l’opération commerciale relative aux produits vendus au détail, à l’intégration des entreprises que nous avons acquises ou que nous pourrions acquérir dans le futur, à l'évolution des technologies, au développement des produits et à l’acceptation du marché de nos produits, au coût et au prix de nos produits, à la fabrication, à la concurrence, aux dépenses budgétaires de la clientèle et politiques de financement gouvernementales, aux changements de réglementation gouvernementale, à l’utilisation et la protection des droits de propriété intellectuelle, au contentieux en général et à l’exposition aux fluctuations des monnaies étrangères. Ces facteurs et d’autres encore sont identifiés et décrits plus en détail dans notre dossier déposé auprès de la SEC. Nous déclinons toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs sauf si requis par la Loi.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.