GROUPE BANQUE POPULAIRE : Résultats 2003
Paris, le 4 mars 2004
RESULTATS EN FORTE PROGRESSION DANS TOUTES LES COMPOSANTES DU GROUPE
DIVIDENDE DE NATEXIS BANQUES POPULAIRES EN HAUSSE DE 66% A 2,5 EUROS (1)
- Produit Net Bancaire
7 066 millions d'euros +23%
- Résultat brut d'exploitation
2 270 millions d'euros +41%
- Résultat net
853 millions d'euros +60%
- Capacité bénéficiaire (2)
1 022 millions d'euros +57%
- Ratio Tier one
8,9%
' En 2003, dans une conjoncture encore difficile, toutes les composantes de notre Groupe ont enregistré des résultats en forte hausse. Les Banques Populaires ont continué de concilier un développement commercial soutenu et de solides performances financières et les résultats de Natexis Banques Populaires marquent un rebond significatif. Ce succès est dû d'abord au dynamisme et à l'engagement constant des 43 000 collaborateurs que compte désormais notre Groupe. Il marque aussi la réussite d'un modèle qui allie performance économique et prise en compte de l'intérêt collectif dans la fidélité à nos valeurs coopératives '
Philippe Dupont
Président du GROUPE BANQUE POPULAIRE
(1) proposé à l'assemblée générale du 27 mai 2004
(2)résultat net + dotation au FRBG
Le 3 mars 2004, sous la Présidence de Philippe DUPONT, se sont réunis successivement le Conseil d'administration de Natexis Banques Populaires et le Conseil d'administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires. Ils ont respectivement examiné les comptes 2003 de Natexis Banques Populaires et du Groupe Banque Populaire.
GROUPE BANQUE POPULAIRE
RESULTATS CONSOLIDES 2003
Par rapport à l'exercice 2002, les principaux changements de périmètre ont été les suivants :
- dans la banque de proximité, entrée du Crédit Coopératif, consolidé à compter du 1er janvier 2003, et du Crédit Maritime Mutuel (à compter du 1er juillet 2003),
- dans le pôle Natexis Banques Populaires, intégration de Coface (à compter du 1er juillet 2002), Natexis Bleichroeder Inc. (à compter du 1er janvier 2003) et Crédifrance Factor (à compter du 1e janvier 2003).
Pour déterminer les variations à périmètre constant, les chiffres concernant la référence 2002 ont été retraités sur la base du périmètre au 31 décembre 2003.
En l'absence de précision particulière, les variations données dans le présent communiqué sont calculées par rapport aux données publiées de l'exercice 2002, c'est-à-dire à périmètre courant.
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Le produit net bancaire du Groupe en 2003 s'élève à 7 066 millions d'euros en hausse de 23% (+13% à périmètre constant). Les activités de banque de proximité représentent environ 66% du PNB du Groupe.
Les charges d'exploitation s'établissent à 4 795 millions d'euros, traduisant un double mouvement :
- une très légère hausse (+1% à périmètre constant) dans le pôle Natexis Banques Populaires,
- un accroissement maîtrisé dans la banque de proximité, en liaison avec la politique de développement soutenu que le Groupe a décidé de mener dans ce métier.
Le résultat brut d'exploitation progresse très fortement de 41% à 2 270 millions d'euros.
Le coût du risque s'élève à 565 millions d'euros, en hausse de 6% à périmètre constant. Cette hausse traduit une politique constante de provisionnement très prudente, comprenant notamment un accroissement significatif des provisions générales chez Natexis Banques Populaires. Rapporté aux encours pondérés, le coût du risque est quasi-stable à 41 points de base.
Le résultat d'exploitation ressort à 1 705 millions d'euros (+55%) et le résultat courant avant impôt à 1 735 millions d'euros (+52%).
La dotation au FRBG s'élève à 168 millions d'euros, en hausse de 50 millions sur l'exercice précédent.
La charge fiscale augmente de 34% à 544 millions d'euros.
Après 129 millions d'euros d'intérêts minoritaires (contre 89 millions en 2002), le résultat net part du groupe ressort à 853 millions d'euros (+ 60%).
La capacité bénéficiaire, mesurée par la somme du résultat net part du groupe et des dotations de la période au FRBG, s'élève à 1 022 millions d'euros, en progression de 57% (+50% à périmètre constant).
La rentabilité des fonds propres (ROE), calculée à partir de la capacité bénéficiaire, ressort à 14,6%.
La structure financière du Groupe se renforce. Les fonds propres réglementaires atteignent 15,7 milliards d'euros (+15%), dont 12,2 milliards d'euros de noyau dur (+17%). Le ratio Tier one s'élève à 8,9% au 31 décembre 2003 contre 8,2% au 31 décembre 2002.
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COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE DU GROUPE BANQUE POPULAIRE
EXERCICE 2003
| Millions d’euros | 2003 | 2002 | à périmètre | |
| constant | ||||
| Produit net bancaire | 7 066 | 5 748 | +23% | +13% |
| · Charges d'exploitation | -4 795 | -4 137 | ||
| Résultat brut d'exploitation | 2 270 | 1 611 | +41% | +34% |
| · Coût du risque | -565 | -514 | ||
| Résultat d'exploitation | 1 705 | 1 098 | +55% | +48% |
| · Quote-part des sociétés mises en équivalence | 12 | 3 | ||
| · Gains ou pertes sur actifs immobilisés | 19 | 42 | ||
| Résultat courant avant impôt | 1 735 | 1 143 | +52% | +44% |
| · Eléments exceptionnels | -23 | -45 | ||
| · Impôt | -544 | -405 | ||
| · Amortissement des écarts d'acquisition | -17 | 47 | ||
| · Dotation au FRBG (b) | -168 | -118 | ||
| · Intérêts minoritaires | -129 | -89 | ||
| Résultat net part du groupe (a) | 853 | 532 | +60% | +52% |
| Capacité bénéficiaire (a) + (b) | 1 022 | 650 | +57% | +50% |
LA BANQUE DE PROXIMITE
RESULTATS 2003
Forte hausse des résultats,
combinée à une politique de développement commercial soutenu
L'activité de banque de proximité, au sein du GROUPE BANQUE POPULAIRE, est exercée principalement par les Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire, le Crédit Coopératif et le Crédit Maritime Mutuel.
En 2003, le produit net bancaire progresse de 14% à 4 625 millions d'euros. La part des commissions représente 34% de ce PNB.
Entre le 31 décembre 2002 et le 31 décembre 2003, les encours de crédits clientèle ont progressé de 19% à 80,5 milliards d'euros. Les crédits immobiliers et à la consommation représentent 51% de l'ensemble.
L'épargne bilantielle s'accroît de 17% sur la même période et atteint 73,5 milliards d'euros. L'épargne financière croît de 22% à 49,1 milliards d'euros, dont 4,9 milliards d'euros provenant du Crédit Coopératif et du Crédit Maritime Mutuel.
Les charges d'exploitation s'élèvent à 3 084 millions d'euros, en hausse de 6,5% à périmètre constant. Cette augmentation s'explique par la poursuite des investissements de développement et de rationalisation. Les regroupements de Banques Populaires se sont poursuivis pour créer des banques plus puissantes et plus compétitives dans leurs régions, aptes à mieux accompagner l'ensemble de leurs clientèles. Après la constitution de la Banque Populaire Centre Atlantique au premier semestre, une nouvelle fusion, concernant les deux banques alsaciennes, a été réalisée au second semestre. Parallèlement, fidèles à leur politique de proximité, les Banques Populaires ont renforcé significativement leur réseau qui comptait, au 31 décembre 2003,
2 605 agences (en incluant le Crédit Coopératif et le Crédit Maritime Mutuel).
Le résultat brut d'exploitation progresse de 15% à 1 541 millions d'euros (+11% à périmètre constant).
Le coefficient d'exploitation connaît une nouvelle amélioration à 66,7%. Il diminue de 0,3 point en un an. Il demeure l'un des meilleurs coefficients d'exploitation des banques de détail en France.
Le coût du risque s'élève à 354 millions d'euros soit 0,42% des encours pondérés. Le taux de couverture des encours douteux (hors provisions générales) ressort à 71% au 31 décembre 2003 et témoigne de la politique prudente de couverture mise en oeuvre par les Banques Populaires.
Le résultat d'exploitation progresse de 17% (+12% à périmètre constant) à
1 187 millions d'euros.
Après une dotation au FRBG de 162 millions d'euros (contre 132 millions d'euros sur l'exercice 2002), le résultat net part du groupe de la banque de proximité s'établit en hausse de 21% à 598 millions d'euros (+15% à périmètre constant).
COMPTE DE RESULTAT DE LA BANQUE DE PROXIMITE
EXERCICE 2003
| Millions d’euros | 2003 | 2002 | à périmètre | |
| constant | ||||
| Produit net bancaire | 4 625 | 4 052 | +14% | +8% |
| · Charges d'exploitation | -3 084 | -2 715 | ||
| Résultat brut d'exploitation | 1 541 | 1 337 | +15% | +11% |
| · Coût du risque | -354 | -320 | ||
| Résultat d'exploitation | 1 187 | 1 017 | +17% | +12% |
| · Quote-part des sociétés mises en équivalence | 2 | -1 | ||
| · Gains ou pertes sur actifs immobilisés | 0 | 0 | ||
| Résultat courant avant impôt | 1 189 | 1 016 | +17% | +13% |
| · Eléments exceptionnels | -32 | -32 | ||
| · Impôt | -388 | -361 | ||
| · Amortissement des écarts d'acquisition | 6 | 6 | ||
| · Dotation au FRBG | -162 | -132 | ||
| · Intérêts minoritaires | -16 | -3 | ||
| Résultat net part du groupe | 598 | 495 | +21% | +15% |
NATEXIS BANQUES POPULAIRES
RESULTATS 2003
Les premiers chiffres estimés de l'activité pour l'année 2003 ont fait l'objet d'un communiqué de presse le 22 janvier 2004. Les chiffres présentés ci-dessous sont les chiffres définitifs arrêtés par le Conseil d'administration du 3 mars 2004.
Forte progression du produit net bancaire - Bonne maîtrise des charges d'exploitation - Résultat net en très forte hausse - Augmentation significative du dividende
Produit net bancaire
2 455 millions d'euros
+37% (+18% à périmètre constant)
Résultat brut d'exploitation
716 millions d'euros
+106% (+95% à périmètre constant)
Résultat net part du groupe
265 millions d'euros
+145% (+136% à périmètre constant)
Le produit net bancaire des métiers s'établit à 2 362 millions d'euros (+ 11% à périmètre constant). Le métier Financement poursuit une croissance régulière.
Le métier Investissement marque un net redressement par rapport à l'exercice précédent. Le métier Service affiche un Produit net bancaire en progression modérée. La contribution de Coface est en forte hausse. Le Produit net bancaire hors métiers atteint 92 millions d'euros.
Les chiffres détaillés de produit net bancaire des métiers sont les suivants :
| Millions d’euros | 2003 | à périmètre courant | à périmètre constant |
| FINANCEMENT | 968 | +10% | +9% |
| - Activités bancaires : | 776 | +11% | +11% |
| - Financements spécialisés : | 192 | +7% | +1% |
| INVESTISSEMENT | 305 | +57% | +9% |
| - Activités de marchés | 223 | +60% | +0% |
| - Capital investissement | 82 | +49% | +43% |
| SERVICE | 603 | +6% | +6% |
| - Services bancaires, financiers et technologiques | 246 | -5% | -5% |
| - Gestion pour compte de tiers | 357 | +15% | +15% |
| COFACE | 488 | +154% | +23% |
Les Activités bancaires enregistrent une forte croissance (+17% à dollar constant) grâce notamment aux bonnes performances des financements structurés et des activités de financement du négoce. Bien maîtrisés, les encours pondérés sont en réduction de 13% sur la période.
Les Financements spécialisés marquent une légère progression, la croissance du crédit-bail compensant la légère baisse de l'affacturage.
Le produit net bancaire des Activités de marchés, stable par rapport à l'exercice 2002 à périmètre comparable, est en progression de 60% en termes réels. Les activités courantes enregistrent de bonnes performances tant pour l'origination que pour la vente et le trading (trésorerie et taux). Dans les dérivés actions, la priorité a été donnée à la réduction des risques.
L'intermédiation actions continue à souffrir de la faiblesse des volumes mais la position sur le marché primaire et des offres publiques a été renforcée.
La contribution du Capital investissement progresse fortement grâce à un très bon second semestre. Le stock de plus-values latentes au 31 décembre 2003 s'établit à 203 millions d'euros (+54 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2002).
Dans la filière Services bancaires, financiers et technologiques, les revenus des services financiers sont affectés notamment par l'arrêt de certaines activités insuffisamment rentables ; l'encours titres conservé atteint cependant 364 milliards d'euros (+13% par rapport au 31 décembre 2002).
Les services bancaires affichent en revanche une performance très satisfaisante. Au total, le produit net bancaire de la filière diminue de 5%.
La contribution de la filière Gestion pour compte de tiers progresse de 15% grâce à la bonne tenue de ses trois activités principales (gestion collective, épargne salariale et assurance). Les encours gérés s'élèvent à 80,6 milliards d'euros (+11% par rapport au 31 décembre 2002).
L'équivalent PNB de Coface progresse de 23%. Les activités d'assurance crédit enregistrent une forte progression du chiffre d'affaires (+13%). Parallèlement, la politique de sélectivité accrue mise en oeuvre en 2002 a conduit à une baisse de la sinistralité qui contribue fortement à l'amélioration du produit net bancaire. Les services de credit management progressent également.
Les charges d'exploitation, bien maîtrisées, sont en légère hausse de 1% à périmètre constant. Le coefficient d'exploitation s'établit à 70,8% et à 67,5% hors Coface.
Le résultat brut d'exploitation atteint 716 millions d'euros, soit une hausse de 106% (+95% à périmètre constant).
Le coût du risque s'établit à 211 millions d'euros. Il se décompose en deux parties :
- une dotation aux provisions individualisées de 148 millions d'euros en baisse de 33% par rapport à 2002,
- une dotation aux provisions générales de 63 millions d'euros.
Le résultat courant, défini comme le résultat avant éléments exceptionnels, FRBG, amortissement des écarts d'acquisition, impôts et minoritaires, est de 383 millions d'euros pour le métier Financement, -46 millions d'euros pour l'Investissement (+13 millions au deuxième semestre 2003), 150 millions d'euros pour le Service et 81 millions d'euros pour Coface.
La charge fiscale augmente nettement (154 millions d'euros) en raison de la forte hausse du résultat fiscal consolidé.
Le résultat net part du groupe s'élève à 265 millions d'euros en hausse de 145% par rapport à 2002 (+136% à périmètre constant). Calculé sur le nombre moyen d'actions de l'exercice, le bénéfice net par action ressort à 5,5 euros.
Le ROE s'élève à 7,8%.
L'actif net comptable par action au 31 décembre 2003 s'établit à 86,5 euros.
Au 31 décembre 2003, les fonds propres réglementaires progressent à 6 milliards d'euros dont 4,3 milliards d'euros de noyau dur (contre respectivement 5,8 et 4,1 milliards d'euros au 31 décembre 2002).
Les actifs pondérés sont en baisse de 7 % par rapport au 31 décembre 2002, à 53,1 milliards d'euros.
Il en résulte une nouvelle amélioration du ratio Tier one qui s'établit à 8,1 %, en progression de 0,9 point par rapport au 31 décembre 2002.
Le Conseil d'administration proposera à l'assemblée générale du 27 mai 2004 la distribution d'un dividende de 2,5 euros par action, soit une augmentation de 66%.
COMPTE DE RESULTAT DE NATEXIS BANQUES POPULAIRES
EXERCICE 2003
| 2003 | 2002 | 2002 | à périmètre | ||
| pro forma | constant | ||||
| Produit net bancaire | 2455 | 1793 | 2083 | +37% | +18% |
| · Charges d'exploitation | -1738 | -1446 | -1715 | ||
| Résultat brut d'exploitation | 716 | 347 | 368 | +106% | +95% |
| · Coût du risque | -211 | -193 | -196 | ||
| Résultat d'exploitation | 505 | 154 | 172 | +228% | +194% |
| · Quote-part des sociétés mises en équivalence | 10 | 3 | 4 | ||
| · Gains ou pertes sur actifs immobilisés | 14 | 53 | 53 | ||
| Résultat courant avant impôt | 528 | 210 | 230 | +151% | +130% |
| · Eléments exceptionnels | 13 | -16 | -16 | ||
| · Impôt | -154 | -13 | -22 | ||
| · Amortissement des écarts d'acquisition | -64 | -38 | -41 | ||
| · Dotation/reprise FRBG | 0 | 21 | 21 | ||
| · Intérêts minoritaires | -58 | -55 | -59 | ||
| Résultat net part du groupe | 265 | 108 | 112 | +145% | +136% |
Milliards d'euros
| Actifs gérés | 80,6 | 72,5 |
| Risques pondérés | 53,1 | 57,2 |
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