DEPOT D'UN PROJET D'OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIETE SOCIM (AcT)
La société de Bourse INTERNATIONAL CAPITAL BOURSE (GROUPE BANCA SELLA), agissant pour le compte de la société MASSENA PROPERTY MANAGEMENT, a déposé le 17 mai 2004 auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) un projet d’offre publique de retrait (l’Offre) visant la totalité des actions SOCIM (la Société) non détenues par MASSENA PROPERTY MANAGEMENT, qui sont admises aux négociations sur le Premier Marché d’Euronext Paris, au prix de 7,68 € par action.
Le projet d’Offre a été déposé en application de l’article 5-6-5 du Règlement Général du CMF, dans la perspective de la transformation de la Société en société en commandite par actions devant intervenir le 24 mai 2004 lors de l’assemblée générale mixte des actionnaires de SOCIM, dont le capital est détenu à hauteur de 92,8 % par MASSENA PROPERTY MANAGEMENT. L’assemblée générale de la Société se prononcera également à cette date sur le changement de dénomination sociale en « FONCIERE MASSENA ».
Le projet de modification de la forme sociale de la Société s’inscrit dans le cadre du projet de redéploiement de l’activité de la Société.
Il est précisé que MASSENA PROPERTY MANAGEMENT n’a pas l’intention de procéder, en cas de réalisation de l’Offre, et quelque soit son résultat, à un retrait obligatoire. L’intention de MASSENA PROPERTY MANAGEMENT est au contraire d’élargir progressivement l’actionnariat de la Société et son flottant.
Il est rappelé que MASSENA PROPERTY MANAGEMENT a acquis le 16 avril 2004 auprès de la société Immobilière Apolline, dans le cadre d’un reclassement interne au groupe Masséna, 98,08 % du capital de la Société au prix de 7,30 euros par action. MASSENA PROPERTY MANAGEMENT a cédé de gré à gré le 12 mai 2004 à la société de droit luxembourgeois HORLUX 1, société d’investissement sans lien capitalistique avec MASSENA PROPERTY MANAGEMENT, 5,3 % du capital de la Société au prix de 7,30 € par action. La société HORLUX 1 s’est à cette occasion engagée à conserver les actions ainsi acquises, et à ce titre à ne pas les apporter à une offre publique, jusqu’au 30 septembre 2004.
Le tableau ci-dessous résume les éléments de valorisation de l’action SOCIM issus du rapport d’évaluation réalisé par INTERNATIONAL CAPITAL BOURSE dans la perspective du dépôt du projet d’Offre.
| Valeur (M€) |
Valeur par action (€) |
Prime offerte (%) |
|
| Actif Net Comptable après distribution Actif Net Réévalué (ANR) ANR + prime Prix d’acquisition du bloc de contrôle |
8,097 8,125 8,625 8,118 |
7,28 7,31 7,76 7,30 |
5,5 5 -1 5,2 |
Source : Estimations ICB
La synthèse de ces méthodes conduit à une valorisation de la Société comprise dans une fourchette de 8,1 à 8,6 M€, soit entre 7,28 et 7,76 euros par action sur la base du nombre d’actions en circulation.
Le prix retenu dans le cadre du projet d’Offre, soit 7,68 euros par action, fait apparaître une prime de 5% sur l’actif net réévalué de la Société. Monsieur Dominique Ledouble, sollicité en qualité d’expert indépendant, a confirmé le caractère équitable de ce prix.
A propos de SOCIM
Fondée en 1963, SOCIM a exercé depuis sa création une activité
de gestion de son propre patrimoine immobilier. En mai 2001, Masséna,
société de gestion de fortune, spécialiste de l’organisation
patrimoniale, du conseil en investissement et de la gestion de capitaux pour
le compte de grands investisseurs privés en Europe, a pris le contrôle
par l’intermédiaire de l’Immobilière Apolline, de la
société SOCIM.
Masséna Property Management et la société CB Richard Ellis
Investors, chargés de l’arbitrage et de la gestion du patrimoine
immobilier de SOCIM, viennent de finaliser avec succès la cession de la
totalité des immeubles.
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Le présent communiqué est publié en application des dispositions de l’article 6 du règlement COB n°2002-04. L’Offre et la diffusion au public de la note d’information restent soumises à l’approbation de l’AMF. |
Code ISIN des actions SOCIM (future « FONCIERE MASSENA ») : FR 0000037210
Vos contacts
| SOCIM Valerie Guillen Directeur Général vg@massena-property.fr |
ACTUS Eric Levasseur / Président Emmanuel Coudurier / Consultant Tél : 01 53 67 36 36 elevasseur@actus.fr & ecoudurier@actus.fr |
Source : Actusnews