KLÉPIERRE LÈVE 750 MILLIONS D''EUROS SUR LE MARCHÉ BANCAIRE

Regulatory News:

Klépierre (Paris:LI) a signé mercredi 11 et jeudi 12 juin 2008 un prêt à terme de 750 millions d’euros, syndiqué auprès de 6 banques.

Ce nouveau financement à échéance juin 2011 a notamment pour objet le refinancement d’une dette obligataire de 600 millions d’euros, assortie d’un coupon de 6,125%, venant à terme le 10 juillet 2008.

Les arrangeurs mandatés et prêteurs sont BNP Paribas (coordinateur, agent de la documentation et agent du crédit), Banque de l’Economie du Commerce et de la Monétique (groupe Crédit Mutuel), Crédit Foncier de France (groupe Caisse d’Epargne), ING Real Estate Finance, Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale et Intesa San Paolo (prêteur).

Largement anticipé par la négociation de couvertures de taux au cours des deux dernières années, ce nouveau financement présente un coût global de 5,05%. Il est assorti de covenants financiers, identiques à ceux des syndications signées en janvier 2006 et septembre 2007, portant principalement sur le ratio « Loan-To-Value » (limité à 52%), la couverture des frais financiers par l’EBITDA (minimum 2,5), le ratio « dettes financières sécurisées sur valeur du patrimoine réévalué » (limité à 20%).

A l’issue de cette opération et après remboursement de l’emprunt obligataire de 600 millions, la durée moyenne de la dette est portée à 5,5 ans et Klépierre dispose de plus de 610 millions d’euros de lignes de crédit non utilisées. Ces disponibilités couvrent en grande partie le financement du programme d’investissement de l’année 2008, à des conditions financières en ligne avec les objectifs de rentabilité du Groupe.

Prochaines publications :

• 28 juillet 2008, résultats semestriels 2008
• 28 octobre 2008, chiffre d’affaires 3^ème trimestre 2008