ArcelorMittal acquiert l''exploitation de minerai de fer London Mining Brasil et une installation portuaire brésilienne grâce à son partenariat avec Adriana Resources Inc.

Regulatory News:

ArcelorMittal, le leader mondial de la sidérurgie, annonce avoir acquis 100 % du capital émis de London Mining South America Limited (London Mining Brasil) de la société anonyme London Mining cotée à Oslo (London Mining), pour un montant d’environ 764 millions de dollars US. La transaction comprend par ailleurs l’attribution de prêts au sein du groupe London Mining pour un montant d’environ 46 millions de dollars US. La somme totale versée à London Mining s’élèvera à environ 810 millions de dollars US.

London Mining Brasil est une exploitation de minerai de fer située dans le Quadrilatère ferrifère de l’État de Minas Gerais, à quelque 65 kilomètres de la ville de Belo Horizonte, au Brésil. L’essentiel de ses activités porte sur l’exploration, l’exploitation et la production de minerai de fer dans la région.

Les ressources en minerai de fer des concessions centrales, orientales et occidentales de London Mining Brasil sont évaluées à 1,059 milliard de tonnes de minerai probable et présumé. Le minerai de fer extrait de la mine de London Mining Brasil a une concentration moyenne en fer équivalente à 38 %, soit 402,6 millions de tonnes selon les normes d’évaluation brésiliennes.

London Mining Brasil est actuellement en train d’accroître sa production annuelle de minerai concentré et de blocs de minerai de 1,4 million de tonnes à 3,2 millions de tonnes en 2009 suite à la mise en service récente d’une installation d’agglomération. En fonction d’analyses techniques supplémentaires, ArcelorMittal examinera s’il y a lieu d’investir jusqu’à 700 millions de dollars US en vue d’accroître à moyen terme la production annuelle à plus de 10 millions de tonnes.

ArcelorMittal est par ailleurs parvenu à un accord (sous réserve de contrat) avec la société Adriana Resources Inc. (Adriana), située au Canada, pour la construction d’une installation portuaire dédiée au minerai de fer dans l’État de Rio de Janeiro, au Brésil (le port). Le port est situé dans le troisième district de la ville de Mangaratiba et sera construit sur des terrains acquis par Adriana en janvier 2008. ArcelorMittal a l’intention de mettre à profit sa participation dans la capacité portuaire afin d’exporter le minerai de fer de la mine de London Mining Brasil vers ses installations sidérurgiques du bassin Atlantique.

L’accord d’ArcelorMittal avec Adriana comprend les éléments suivants:

• par le biais d’une série de transactions, ArcelorMittal acquerra l’équivalent de 80 % du port pour un montant d’environ 40,5 millions de dollars US, Adriana détenant les 20 % restants ;
• ArcelorMittal a convenu d’acquérir jusqu’à 19,9 % des actions ordinaires d’Adriana dans deux placements privés et se verra accorder un siège au conseil d’administration d’Adriana ;
• chacune des parties financera sa participation proportionnelle aux coûts de construction du port, estimés à environ 250 millions de dollars US correspondant à une capacité annuelle initiale de 10 millions de tonnes ;
• les parties partageront la capacité portuaire conformément à leur participation.

Commentant cette acquisition, Aditya Mittal, CFO d’ArcelorMittal et membre de la Direction générale Groupe, a indiqué :

« Il s’agit d’un investissement supplémentaire non négligeable dans le dynamique marché brésilien. L’acquisition de London Mining Brasil, à la suite de notre investissement dans MPP – Mineração Pirâmide Participações Ltda., garantit une diversification approfondie de notre approvisionnement en minerai de fer dans un contexte de marché tendu des matières premières. L’installation portuaire prévue dans la baie de Sepetiba, au Brésil, est en outre la solution intégrée idéale pour donner accès au marché d'exportation de minerai depuis la région du Quadrilatère ferrifère. »

Les transactions ci-dessus sont soumises aux approbations réglementaires requises.

Notes aux rédactions :

Le site portuaire est implanté sur un terrain de 771 818 m² à environ 70 kilomètres à l’ouest de Rio de Janeiro, dans la baie de Sepetiba, sur la côte brésilienne. L’acquisition du lot n°3 adjacent, d’une surface de 85 757 m² devrait être achevée au cours du troisième ou du quatrième trimestre 2008. Le site portuaire jouit d’un accès direct à un ample réseau ferroviaire et routier. L’obtention des permis est en cours. Le site a obtenu les termes de référence quant aux exigences en matière de protection de l’environnement le 28 mai 2008. Les travaux de construction du port devraient débuter dès le quatrième trimestre 2008. Entre 18 et 24 mois seront nécessaires pour leur achèvement. Nous nous attendons à ce que le port fonctionne dans un premier temps à une capacité de transbordement située entre 5 et 10 millions de tonnes annuelles.

RBC Capital Markets est intervenu en tant que conseiller financier exclusif au regard de ces deux transactions.

À propos d’ArcelorMittal

ArcelorMittal est le numéro un mondial de la sidérurgie, avec plus de 310 000 employés dans plus de 60 pays.

ArcelorMittal est leader sur tous les principaux marchés mondiaux, y compris l'automobile, la construction, l'électroménager et l'emballage. L’entreprise est un acteur de premier plan dans le domaine de la technologie et de la R&D et dispose d'importantes ressources propres de matières premières et d'excellents réseaux de distribution. Son dispositif industriel réparti dans plus de 20 pays sur quatre continents lui permet d'être présente sur tous les marchés clés de l'acier, tant dans les économies émergentes que dans les économies développées.

Grâce à ses valeurs fondamentales que sont le Développement durable, la Qualité et le Leadership, ArcelorMittal s’engage à agir de manière responsable à l’égard de la santé, de la sécurité et du bien-être de son personnel, de ses co-traitants et des communautés au sein desquelles elle opère. Son engagement porte également sur la gestion durable de l’environnement et des ressources finies. L’entreprise est consciente de ses responsabilités dans la lutte contre le changement climatique : ArcelorMittal joue un rôle de premier plan dans les efforts du secteur pour mettre au point des process de production sidérurgique en rupture et se consacre activement à la recherche et au développement de produits en acier qui contribuent à lutter contre le changement climatique.

En 2007, le chiffre d’affaires d'ArcelorMittal s’est élevé à 105,2 milliards de dollars US pour une production de 116 millions de tonnes d'acier brut, soit environ 10 pour cent de la production mondiale d'acier .

Les actions d' ArcelorMittal sont cotées aux marchés de New York (MT), Amsterdam (MT), Paris (MTP), Bruxelles (MTBL), Luxembourg (MT) et aux bourses espagnoles de Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence (MTS).

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