ENTENIAL : forte progression au 1 er semestre 2003 du resultat courant (+ 91,7 % à 48,5 millions d'euros) et du resultat net (+ 40,3 % à 35,5 millions d'euros)
FAITS MARQUANTS
- Un résultat courant en hausse de + 91,7 %, compte tenu d'une forte
croissance du PNB
- Un ROE annualisé de 15,-% sur résultat net
- Le financement des particuliers, principale activité d'Entenial, s'inscrit
en croissance de + 18,7 %
Saint-Quentin-en-Yvelines, le 22 juillet 2003
Le Conseil d'administration d'Entenial, réuni le 22 juillet 2003, sous la présidence de
Jacques Lebhar, a procédé à l'arrêté des comptes du 1er semestre 2003, qui se traduisent
par un bénéfice net consolidé part du groupe de 35,5 millions d'euros contre 25,3 millions
d'euros au 1er semestre 2002.
Ce résultat intègre une charge pour impôt sur les sociétés à la suite de l'activation des
impôts différés réalisée au 31 décembre 2002. Le rendement des fonds propres, sur une
base annualisée s'élève donc à 15,- %.
Le résultat courant, dont l'évolution reflète précisément la perspective économique du
Groupe, s'élève à 48,5 millions d'euros, en croissance de 91,7 %.
CROISSANCE DE 91,7 % DU RESULTAT COURANT
Le résultat courant, comme le résultat d'exploitation, s'élève à 48,5 millions d'euros contre
25,3 millions au 1er semestre 2002 ; il traduit les éléments suivants :
- Une forte hausse du produit net bancaire (23,1 %) à 123,3 millions d'euros contre
100,2 millions d'euros au 1 er semestre 2002, sous les effets conjugués de la hausse des
encours (+ 6,2 %) et de l'amélioration du taux de marge financière.
- Une hausse contenue de 4,4 % des charges de gestion à 80,- millions d'euros contre
76,6 millions d'euros au 1 er semestre 2002 reflétant le nécessaire renforcement des
équipes commerciales dans un contexte de forte production de crédits aux particuliers. Le
coefficient d'exploitation de l'entreprise au 30 juin 2003 s'inscrit en amélioration de près
de douze points à 64,9 % contre 76,5 % au 30 juin 2002.
- Un risque en capital en reprise nette de 5,2 millions d'euros (contre une reprise nette de
1,7 million d'euros au 1 er semestre de l'année précédente). Au 30 juin 2003, les créances
et participations douteuses, en baisse de 24,5 % par rapport au 30 juin 2002, ne
représentent plus que 2,9 % des créances et participations totales contre 4,- % un an
auparavant. Le taux de provisionnement de ces actifs douteux s'élève à 58,8 %. Sur le
secteur des particuliers, les actifs douteux représentent 2,2 % des créances privées et
sont provisionnés à 50,8 %.
ACTIVITE ET RESULTATS PAR METIER
Financement et Investissements des Particuliers
L'activité de financement et investissements des particuliers est restée très soutenue au
cours du 1 er semestre 2003.
En matière de crédits, dans un contexte de marché du financement de l'immobilier resté très
actif, Entenial a continué de conquérir des parts de marché. Sa production s'élève à 990
millions d'euros contre 834 millions d'euros au 1 er semestre 2002 en progression de 18,7 %.
Ce haut niveau d'activité a permis d'obtenir une croissance de l'encours de crédits privés de
8,7 %. La performance commerciale provient, pour l'essentiel, du secteur de l'accession à la
propriété. Elle traduit notamment la réussite des grands partenariats d'Entenial.
Dans le domaine des placements, l'encours d'Assurance Vie gérée, s'est accru de 6,6 %, à
372 millions d'euros, compensant la baisse d'encours d'OPCVM gérés, due à la situation
générale des marchés. Au total, l'encours de placements est resté quasiment stable sur le
semestre (- 0,5 %) à 661 millions d'euros.
Le résultat brut d'exploitation du pôle s'établit à 27,8 millions d'euros représentant 64 % du
résultat brut d'exploitation consolidé.
Financements Structurés des Entreprises
La production de financements structurés atteint 321 millions d'euros contre 452 millions
d'euros un an auparavant.
Le financement des actifs affiche une hausse de 2,2 % à 232 millions d'euros, confirmant
ainsi la présence récurrente d'Entenial dans les ' niches ' sélectionnées : locaux d'activité,
distribution, bureaux, santé et résidences de tourisme.
En ce qui concerne l'activité de financement de projets, Entenial a centré son activité sur les
énergies renouvelables et les financements d'infrastructures publiques sous gestion privée,
secteur qui devrait connaître en France un développement au cours des prochains semestres
du fait des initiatives gouvernementales.
Le secteur de la promotion immobilière continue de bénéficier d'une activité soutenue. Les
engagements par signature se sont inscrits en hausse (+ 49,1 %) avec 261 millions d'euros
au 1 er semestre 2003 contre 175 millions d'euros un an auparavant. Les crédits à la
promotion immobilière sont quant à eux en retrait, passant de 113 millions d'euros à 62
millions d'euros au 1 er semestre 2003, compte tenu d'une réduction des besoins de
trésorerie des promoteurs immobiliers.
Le résultat brut d'exploitation du pôle s'élève à 12,9 millions d'euros représentant 30 % du
résultat brut d'exploitation d'Entenial.
Services et Ingénierie
Les encours moyens de dépôts des entreprises et des particuliers gérés par Entenial
s'élèvent à 1 006 millions d'euros au 1 er semestre 2003, en croissance de 2,3 % par rapport
à la même période de l'année précédente. Cette hausse s'accompagne du développement
des comptes de dépôts des agences immobilières.
S'agissant de l'ingénierie financière immobilière, Entenial a procédé à la création d'Entenial
Conseil, structure désormais opérationnelle.
Le résultat brut d'exploitation du pôle services et ingénierie s'établit à 2,6 millions d'euros,
soit 6 % du résultat brut d'exploitation d'Entenial.
UNE STRUCTURE FINANCIERE A NOUVEAU RENFORCEE
Les fonds propres du Groupe au 30 juin 2003 (avant affectation du résultat) s'élèvent à 509
millions d'euros contre 383 millions d'euros un an auparavant, en croissance de 32,9 %.
Les fonds propres prudentiels de base (Tier One) s'inscrivent également en hausse et
représentent 6,40 % des engagements pondérés au 30 juin 2003 contre 5,19 % un an
auparavant. Le ratio européen de solvabilité s'établit à 9,61 % contre 8,50 % au 30 juin 2002.
ACTIONNARIAT
Le Conseil d'administration d'Entenial rappelle que les AGF, actionnaire majoritaire
d'Entenial, et le Crédit Foncier, filiale du groupe Caisse d'Epargne, ont communiqué avoir
signé le 18 juillet 2003, un accord de principe quant à la cession éventuelle par AGF de sa
participation de 72,15 % dans le capital d'Entenial.
La présentation détaillée des résultats semestriels d'Entenial est en ligne sur
l'espace ' Journalistes ' et sur l'espace ' Actionnaires - Investisseurs ' de notre site
internet www.entenial.com
PRINCIPALES DONNEES CHIFFREES
Production nouvelle
| (en millions d’euros) | 2002 | 2003 | |
| Crédits aux particuliers | 834 | 990 | 18,70% |
| Crédits aux entreprises | 452 | 321 | - 29,- % |
| - Financement des actifs | 227 | 232 | 2,20% |
| - Financement de projet | 112 | 27 | -75,90% |
| - Promotion immobilière | 113 | 62 | -45,10% |
| Total crédits | 1 286 | 1 311 | 1,90% |
| Total engagements | |||
| par signature | 202 | 262 | 29,70% |
Encours de crédits gérés
| (en millions d’euros) | 2002 | 2003 | |
| 11 042 | 11 510 | 4,20% | |
| § Particuliers (secteur privé) | 8 167 | 8 881 | 8,70% |
| § Entreprises | 2 148 | 2 079 | -3,20% |
| Total secteur privé | 10 315 | 10 960 | 6,20% |
| PAP (secteur public) * | 727 | 550 | -24,30% |
| Encours de placements distribués | 664 | 661 | -0,50% |
| (fin d’année) | |||
| Encours de dépôts et | |||
| d’épargne collectés | 983 | 1 006 | 2,30% |
| (solde moyen annuel) | |||
| Créances et participations | |||
| douteuses | 421 | 318 | -24,50% |
| Taux de provisionnement | 57,- % | 58,80% |
* Activité de distribution en voie d'extinction, en l'absence de production nouvelle depuis 1996
Compte de résultat
| (en millions d’euros) | 2002 | 2003 | |
| PNB (net des agios réservés) | 100,2 | 123,3 | 23,10% |
| Charges de gestion | -76,6 | - 80,- | 4,40% |
| Résultat brut d'exploitation | 23,6 | 43,3 | 83,50% |
| Coût du risque | 1,7 | 5,2 | |
| Résultat d'exploitation | 25,3 | 48,5 | 91,70% |
| Résultat courant | 25,3 | 48,5 | 91,70% |
| Résultat hors activité – Impôt * | - | - 13,- | |
| Résultat net consolidé | |||
| – part du groupe – | 25,3 | 35,5 | 40,30% |
* Impôt comptabilisé mais non payé compte tenu de l'activation des impôts différés de fin 2002
- Contact presse :
Sylvie LEFOLL, Relations extérieures ; 01 40 20 79 49
- Contact analystes/investisseurs :
Viriato-Manuel SANTO ; 01 39 41 10 44
E-mail : comfi@entenial.com
Adresse Internet : www.entenial.com
(C) Companynews