Schneider Electric se développe dans l'alimentation électrique sécurisée
Rueil-Malmaison, France, le 22 décembre 2003 - Poursuivant sa stratégie d'acquisitions ciblées, Schneider Electric a décidé de procéder à l'acquisition de la totalité du capital de MGE UPS Systems, dont il détenait 32,3% à fin 2002.
Les modalités de l'opération
Schneider Electric a signé deux accords permettant de monter au capital en deux étapes :
. L'acquisition de 52,6% du capital, correspondant à l'intégralité des participations détenues par Legal & General Ventures et ABN Amro, et à environ la moitié de la participation du management et des salariés, pour un montant de 298 millions d'euros.
. L'acquisition en 2006 du solde de 15,1%, pour un prix déterminé en fonction du résultat d'exploitation de MGE UPS Systems en 2005.
Le maintien de la participation du management et des salariés au capital de MGE UPS Systems favorisera l'atteinte d'objectifs ambitieux de croissance.
La clôture de l'opération, attendue au 1er trimestre 2004, reste soumise à l'approbation des autorités de la concurrence, notamment aux États-Unis et en Europe.
Compte tenu de la dette reprise (283 millions d'euros à fin septembre 2003) et de la participation déjà détenue par Schneider Electric, l'investissement total devrait s'élever à environ 850 millions d'euros (valeur d'entreprise).
Conformément aux critères d'acquisition de Schneider Electric et compte tenu des synergies attendues, cette opération sera relutive dès la première année avant amortissement des survaleurs et neutre en seconde année après amortissement des survaleurs.
MGE UPS Systems : un partenaire attractif pour Schneider Electric
MGE UPS Systems est un des leaders mondiaux dans les onduleurs, coeur du marché de l'alimentation électrique sécurisée.
Ce marché - dont la taille est estimée à 27 milliards d'euros - bénéficie des besoins croissants en énergie fiable et pure, combinés à une demande accrue de maîtrise des coûts de l'énergie. Il constitue un axe de développement stratégique pour Schneider Electric par ses perspectives de croissance à long terme (8% par an en moyenne) et par le potentiel qu'il représente dans les services associés.
Avec 2 900 salariés et un chiffre d'affaires de l'ordre de 500 millions d'euros, MGE UPS Systems est un leader mondial en solutions d'énergie de haute disponibilité. MGE UPS Systems dispose d'une offre complète de produits et de services, avec un réseau mondial de 37 filiales et des implantations dans plus de 100 pays. Sa marge opérationnelle supérieure à 12% en fait l'un des acteurs les plus rentables du secteur.
Une étape clé dans la stratégie de croissance de Schneider Electric
' Par cette acquisition, Schneider Electric se dote d'une nouvelle plateforme de croissance à un moment où la qualité de l'électricité devient essentielle. Après les acquisitions de Digital Electronics (automatismes industriels), de T.A.C (automatismes du bâtiment) et de Clipsal (distribution ultraterminale), cette opération s'inscrit parfaitement dans notre stratégie de croissance externe. Ces acquisitions ciblées, qui représentent au total près de 1,3 milliard d'euros de chiffre d'affaires, viennent compléter et développer l'offre du Groupe ', a déclaré Henri Lachmann, Président-Directeur général de Schneider Electric.
Chiffres clés de MGE UPS Systems
| Chiffre d’affaires | 497 | 568 |
| Marge brute | 201 | 224 |
| en % du chiffre d’affaires | 40,4% | 39,4% |
| Résultat d’exploitation | 61,5 | 70,1 |
| en % du chiffre d’affaires | 12,4% | 12,3% |
Effectif : 2 900 personnes
Europe / Afrique : 54%
Amériques : 26%
Asie - Pacifique : 20%
A propos de Schneider Electric
Spécialiste mondial de la distribution électrique et des automatismes grâce à ses marques mondiales Merlin Gerin, Square D et Telemecanique, Schneider Electric développe une offre globale de produits et de services pour les marchés du résidentiel, des bâtiments, de l'industrie, de l'énergie et des infrastructures. Les 74 814 personnes de Schneider Electric ont réalisé en 2002 un chiffre d'affaires de 9,1 milliards d'euros à travers 13 000 points de vente dans 130 pays.
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