Cliffs va mettre à exécution son plan d'arrangement visant à acquérir Freewest au prix de 1,00 CAD par action

Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a annoncé aujourd'hui qu'elle allait mettre à exécution son plan d'arrangement annoncé précédemment en vue d'acquérir la société montréalaise Freewest Resources Canada Inc. (TSX-V: FWR) au prix de 1,00 CAD en actions Cliffs par action Freewest.

Noront a annoncé que 11,8 millions d'actions Freewest, représentant environ 4,5 % de la société sur une base entièrement diluée, ont été apportées dans le cadre de son offre concurrente.

Des actionnaires de Freewest détenant au total 24,7 millions d'actions, soit environ 10,3 % des actions ordinaires de Freewest en circulation, ont conclu des conventions de vote avec Cliffs en faveur du plan d'arrangement.

Comme annoncé précédemment, une réunion spéciale avec les actionnaires de Freewest se tiendra le 15 janvier 2010, il leur sera alors demandé de voter au sujet du plan d'arrangement. Si elle est approuvée par les actionnaires de Freewest, et sous réserve d'un certain nombre de conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée peu de temps après cette réunion.

« Notre plan d'arrangement procure aux actionnaires de Freewest une prime de 217 % par rapport au cours non affecté de l'action Freewest à la date du 2 octobre 2009 », a déclaré Joseph Carrabba, président et directeur général de Cliffs. « Le manque de soutien que Noront a reçu pour son offre valide l'affirmation de Cliffs que sa propre offre est supérieure, en particulier en termes de valeur et de liquidité ».

Le conseil d'administration et la direction de Freewest soutiennent unanimement le plan d'arrangement modifié. En faisant cette recommandation, le conseil d'administration a pris en compte de nombreux facteurs, notamment la recommandation d'un comité spécial composé de directeurs indépendants de Freewest et l'avis du conseiller financier de Freewest, CIBC World Markets Inc.

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À propos de Cliffs Natural Resources Inc.

Cliffs Natural Resources (NYSE : CLF) (Paris : CLF) est une société internationale d'exploitation minière et de ressources naturelles. Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer à enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon métallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matière de préservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs à travers le monde s'attachent à fournir à toutes les parties prenantes la transparence opérationnelle et financière conformément aux directives de la GRI (Global Reporting Initiative). Cliffs est organisée autour de trois entités géographiques:

Le segment Amérique du Nord possède ou exploite six mines de fer situées dans le Michigan, le Minnesota et l'Est du Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon à coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation à hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et à coke située dans le Queensland, en Australie. Le segment Amérique latine compte une participation de 30 % dans le projet d'Amapá, un projet de minerai de fer dans l'État d'Amapá, au Brésil.

Ces dernières années, Cliffs poursuit activement une stratégie visant à atteindre une taille critique dans l'industrie minière et centrée sur l'approvisionnement des marchés de l'acier à croissance rapide les plus importants dans le monde.

Les communiqués de presse et informations relatifs à Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur :

http://www.cliffsnaturalresources.com

Énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqué de presse contient certaines « déclarations à caractère prospectif » qui sont destinées à être prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la société soit d'avis que ses énoncés prospectifs sont basés sur des hypothèses raisonnables, de tels énoncés sont sujets à des risques et incertitudes.

Les résultats réels peuvent différer considérablement de ces déclarations pour une variété de raisons dont, notamment: l'incapacité à finaliser la transaction proposée du fait de propositions d'acquisition de la concurrence, l'incapacité à obtenir les autorisations nécessaires des tribunaux et l'absence de réception du vote positif nécessaire de la part des actionnaires de Freewest. Parmi les autres facteurs susceptibles d'impacter les résultats réels, citons: la demande pour le ferrochrome de la part de la sidérurgie intégrée au niveau international ; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidérurgique ; la disponibilité d'équipements capitaux et de pièces détachées ; la disponibilité de la capacité ferroviaire et flottée ; la disponibilité et le coût du capital ; notre capacité à conserver des liquidités suffisantes et notre capacité à accéder aux marchés de capitaux ; des événements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter défavorablement la viabilité et la valeur comptable des actifs de Freewest ; l'incapacité d'atteindre les niveaux de production prévus ; les réductions des estimations des ressources actuelles ; les impacts d'un durcissement de la réglementation gouvernementale, y compris le défaut de recevoir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problèmes liés à la productivité, aux sous-traitants, aux conflits de travail, aux conflits avec les tribus indigènes dans la région, aux conditions météo, à la fluctuation de la qualité du minerai, aux changements des autres facteurs de coût, y compris les coûts énergétiques et de transport.

Des références sont également faites aux explications détaillées des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels énoncés prospectifs s'avère différente. Ces facteurs et risques sont exposés dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et dans les précédents communiqués de presse déposés auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu'à la date de ce communiqué de presse et peuvent être supplantées par des événements ultérieurs.

Les communiqués de presse et informations relatifs à Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur :

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www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1

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