Aleris publie ses résultats du deuxième trimestre
BEACHWOOD, Ohio, September 16, 2010 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 30 juin 2010.
Aleris est sortie de la protection contre les faillites en vertu du chapitre 11 le 1er juin 2010. Cela signifie que la Société est considérée comme une nouvelle entité en matière d'états financiers et l'impact de cette sortie de faillite sur le bénéfice net du deuxième trimestre est particulièrement significatif car certaines dettes antérieures à la faillite ont été libérées, en conformité au plan de réorganisation, immédiatement avant la sortie de faillite. En outre, les actifs et les passifs ont été ajustés à leur juste valeur au moment de la sortie de faillite. Par conséquent, nos états financiers de la Société pour les périodes postérieures au 1er juin 2010 (étant désignés, s'agissant de la Société et des états financiers associés, par l'adjectif << postérieur >>) ne sont pas comparables aux états financiers antérieurs à cette date (étant désignés, s'agissant de la Société et des états financiers associés, par l'adjectif << antérieur >>). Nous avons cependant ajusté les différences les plus significatives dans notre présentation de l'EBITDA ajusté. Pour la présentation de la performance d'exploitation dans le présent communiqué, les résultats postérieurs et antérieurs ont été associés afin de produire des résultats << Combinés >> pour le trimestre clos le 30 juin 2010.
Les produits d'exploitation combinés du deuxième trimestre 2010 se sont élevés à 1 milliard USD comparé à 688 millions USD pour le deuxième trimestre 2009. Le bénéfice net combiné du deuxième trimestre 2010 représente 3 milliards USD comparé à une perte de 109 millions USD pour le deuxième trimestre 2009. Le montant du bénéfice net combiné du deuxième trimestre 2010 est de 44 millions USD en excluant 3,1 milliards USD de gains dérivés des éléments de réorganisation, 26 millions USD de pertes dues à l'impact de la réévaluation des stocks suite à notre application de la comptabilité de nouveau départ, 48 millions USD de pertes non réalisées sur les instruments financiers dérivés et 29 millions USD d'intérêts débiteurs encourus dans la période antérieure d'avril et mai 2010. En guise de comparaison, la perte nette du deuxième trimestre 2009 totalisait 22 millions USD à l'exclusion des éléments de réorganisation, des gains non réalisés sur les instruments financiers dérivés, de la restructuration, de la dépréciation et des autres charges et des intérêts débiteurs.
Le montant total de l'EBITDA ajusté au deuxième trimestre 2010 est de 73 millions USD comparé à 12 millions USD au deuxième trimestre 2009. Le montant total de l'EBITDA ajusté pour les douze mois clos le 30 juin 2010 est de 203 millions USD.
Les résultats d'exploitation combinés du deuxième trimestre 2010 reflètent une augmentation de 36 % de la demande pour tous nos segments qui ont bénéficié d'une meilleure conjoncture comparée au deuxième trimestre 2009. Nos volumes du segment Europe ont augmenté de 25 %, principalement à cause d'une demande plus élevée de la part du secteur de l'automobile, à la fois pour nos produits recyclés et nos produits laminés. Les volumes combinés de produits laminés du segment Amérique du Nord ont, au deuxième trimestre 2010, augmenté de 27 % par rapport au deuxième trimestre 2009 grâce à une meilleure demande des secteurs BTP et des transports dans un contexte de meilleure conjoncture économique. Notre segment recyclage et alliages spécialisés pour les Amériques (<< RSAA >>) a aussi bénéficié d'une augmentation considérable de la demande de la part des clients du secteur automobile. Les volumes RSAA ont augmenté de 51 % d'un trimestre à l'autre.
En plus des volumes plus élevés, nos résultats d'exploitation ont bénéficié de coûts unitaires plus faibles de conversion en espèces, à cause, essentiellement, de notre restructuration importante des opérations mondiales et de la poursuite de nos efforts de réduction des coûts d'exploitation au cours de ces derniers 18 mois.
Au 30 juin 2010, notre endettement à long terme consistait principalement en 31 millions USD d'emprunts en vertu de notre facilité de crédit adossé à des actifs (<< Facilité ABL >>) et 45 millions USD d'obligations échangeables. Le montant de la trésorerie au 30 juin 2010 s'élevait à 442 millions USD, consistant en 374 millions USD de disponibilité en vertu de la facilité ABL plus 68 millions USD de liquidités.
Steven J. Demetriou, président du conseil d'administration et PDG d'Aleris a déclaré : << Notre sortie réussie de faillite dans le cadre du chapitre 11 est le prélude à un nouveau chapitre passionnant pour Aleris. La demande du deuxième trimestre dans tous les segments s'est améliorée, reflétant la reprise par rapport à des niveaux particulièrement faibles en 2009. Cette augmentation de la demande ainsi que notre vigilance sans relâche concernant l'amélioration de la performance et de la productivité, à travers le système d'exploitation d'Aleris, ont débouché sur une solide performance trimestrielle de l'EBITDA ajusté. >>
<< Avec des liquidités considérables et des dettes minimales, nous sommes bien positionnés pour réorienter nos efforts sur la croissance de nos activités de base et sur l'expansion mondiale. >>
Enoncés prospectifs
Ce communiqué contient des énoncés prospectifs. Ces communiqués comprennent des déclarations contenant des mots tels que << croire >>, << s'attendre à >>, << anticiper >>, << avoir l'intention de >>, << estimer >>, l'usage du conditionnel ainsi que d'autres expressions indiquant des événements et des circonstances futurs et comprennent des declarations concernant les bénéfices futurs réels et ajustés ; les futures ameliorations des marges, des volumes de production et des prix ; la performance d'exploitation générale pour 2010 ; les taux d'imposition effectifs anticipés ; les économies de coût anticipées ; la conjuncture économique anticipée en 2010 ; et les futurs bénéfices dérivés des acquisitions et des nouveaux produits. Les investisseurs sont avertis que tous les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes et que les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les niveaux d'endettement et les obligations de remboursement d'Aleris ; sa capacité à intégrer efficacement les activités et les opérations de ses acquisitions ; des ralentissements supplémentaires de la production automobile aux États-Unis et en Europe ; l'état financier des clients d'Aleris et les faillites et défaillances futures des clients majeurs ; la disponibilité, à des coûts favorables, de déchets d'aluminium et d'autres métaux qu'Aleris transforme ; la capacité d'Aleris à participer à des produits dérivés concernant les métaux, le gaz naturel ou autre matière première ; les augmentations des coûts d'Aleris pour le gaz naturel et autres carburants ; le ralentissement de la demande industrielle résultant dans un déclin des conditions économiques aux États-Unis ou dans le monde, y compris toute chute provoquée par le terrorisme ou d'autres événements non anticipés; la capacité utilisée future des divers sites d'Aleris ; la poursuite de la réduction des niveaux de stocks des clients des secteurs des BTP et du secteur de la distribution et la réduction des volumes de livraison d'Aleris ; les restrictions, les niveaux futurs et le calendrier des investissements ; la conservation des clients majeurs d'Aleris ; le calendrier et les montants des recouvrements ; les fluctuations des taux de change ; les futures dévaluations ou frais de dépréciation devant être nécessaires à cause de la concrétisation de certaines des incertitudes susmentionnées ; les conditions difficiles dans les marchés des capitaux, des matières premières, de l'automobile et de l'immobilier et dans l'économie actuelle ; et les autres risques mentionnées dans les soumissions d'Aleris auprès du tribunal des faillites des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, le premier plan modifié de réorganisation d'Aleris et la declaration de divulgation associée, en particulier la section intitulée << Risks Factors >> (Facteurs de risque) dudit plan.
Mesures financières non PCGR
En plus des résultats présentés en conformité aux PCGR, ce communiqué contient des informations sur l'<< EBITDA ajusté >>. L'EBITDA ajusté est une mesure non PCGR et ses méthodes de calcul sont probablement différentes des méthodes utilisées par d'autres entreprises pour le calcul de postes aux titres ou aux définitions identiques. Les mesures non PCGR sont limitées en tant qu'outils d'analyse et doivent être considérées en plus des mesures de la performance financière d'Aleris préparées conformément aux PCGR, y compris le bénéfice (perte) avant impôt et le bénéfice (perte) net, et ne doivent pas être considérées séparément, ni en guise de substitut, ni comme étant supérieures. Les investisseurs sont encouragés à étudier les tableaux ci-dessous proposant un rapprochement de l'EBITDA aux montants PCGR comparables. L'EBITDA ajusté, utilisé dans le présent communiqué, est défini comme le bénéfice (perte) net avant intérêt, impôt, dépréciation et amortissement (EBITDA), les éléments de réorganisations, net, les gains et les pertes non réalisés sur les instruments financiers dérivés, la restructuration, la dépréciation et les autres charges, l'impact de la réévaluation des stocks et des autres éléments à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat, les gains et les pertes sur les devises sur la conversion de l'endettement, les rémunérations basées sur les actions, le décalage du prix du métal et certains autres gains et pertes hors trésorerie. La direction utilise l'EBITDA ajusté en guise de mesure de la performance et considère qu'elle fournit des informations supplémentaires couramment utilisées par les entités parties prenantes de facilité ABL d'Aleris, afin de comprendre nos résultats d'exploitation et la performance en cours de nos activités sous-jacentes. En outre, l'EBITDA ajusté, à l'exclusion de l'ajustement pour le décalage du prix du métal, est un composant de certaines obligations financières requises en vertu de la facilité ABL.
À propos d'Aleris
Aleris International Inc. est une société fermée et un leader mondial des produits laminés et extrudés en aluminium, du recyclage de l'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. Basée à Beachwood, dans l'Ohio, la société possède plus de 40 usines sur le continent américain, en Europe et en Asie. Pour plus de renseignements, veuillez consulter http://www.aleris.com.
-------------------------------------------------------------------------
En vertu de la loi Securities Act de 1933, telle que modifiée, de la loi Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée ou d'autres lois, Aleris n'est nullement obligé de divulguer publiquement des informations financières ou d'une autre nature concernant ses activités. Aleris peut, à sa seule discrétion, divulguer de temps en temps certaines informations. Aleris peut aussi, à sa seule discrétion, décider de ne pas divulguer publiquement aucune information, nonobstant les divulgations antérieures ou toute habitude de divulgation antérieure.
Les informations fournies dans le présent communiqué sont considérées par Aleris comme étant exactes à la date de leur publication. Aleris se dégage explicitement de toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans le présent communiqué. Les personnes effectuant toute transaction avec Aleris ou avec des actions d'Aleris sont averties qu'il peut exister d'autres informations importantes concernant Aleris qui ne sont pas publiquement disponibles.
(Tous les montants sont en USD sauf si indiqués autrement)
Aleris International, Inc. (1) ------------------------------ Pour les trimestres clos le 30 juin -------------------------- 2010 2009 ---- ---- (Combinés) (Antérieurs) (non vérifié) (Dollars et livres en millions) Livres facturées 1 124,9 827,1 Produits laminés Amérique du Nord 216,7 170,7 Recyclage et alliage spécialisés Amériques 497,5 329,0 Europe 410,7 327,4 Produit d'exploitation 1 039,0 $ 687,8 $ Bénéfice (perte) net 3 029,6 $ (108,7)$ EBITDA ajusté 72,9 $ 11,5 $ (1) Aleris International, Inc. est une filiale à part entière d'Aleris Holding Co., une société de holding dont les actifs, les passifs et les opérations sont uniquement ceux d'Aleris International, Inc. Les résultats d'exploitation d'Aleris Holding Company sont identiques à ceux d'Aleris International, Inc. Aleris est sortie de la protection contre les faillites en vertu du chapitre 11 le 1er juin 2010. Les principes généralement reconnus des États-Unis (PCGR) exigent que la Société applique, à partir de cette date, les dispositions comptables de nouveau départ contenues dans le sujet 852 de l'ASC << Reorganizations >>. Cela a résulté dans la prise en compte d'une nouvelle entité pour la société émergente aux fins des présentations d'états financiers. Par conséquent, les états financiers de la Société pour les périodes postérieures au 1er juin 2010 (étant désignés, s'agissant de la Société et des états financiers associés, par l'adjectif << postérieur >>) ne sont pas comparables aux états financiers antérieurs à cette date (étant désignés, s'agissant de la Société et des états financiers associés, par l'adjectif << antérieur >>). Pour des raisons d'illustration, la Société a combiné les résultats postérieurs et antérieurs pour obtenir des résultats << combinés >> pour le trimester clos le 30 juin 2010. Les informations financières accompagnant ce communiqué de résultats fournissent des résultats PCGR postérieurs et antérieurs pour les périodes applicables ainsi que des résultats combinés. Aleris International, Inc. -------------------------- États consolidés des données d'exploitation (non vérifiés) (en millions) Pour les Pour les trois trois mois mois Pour le Pour les deux clos clos mois clos le mois clos le 30 juin le 30 juin 30 juin 2010 le 31 mai 2010 2010 2009 ------------- -------------- ---------- ---------- (Postérieur) (Antérieur) (Combiné) (Antérieur) Produits d'exploitation 357,9 $ 681,1 $ 1 039,0 $ 687,8 $ Coût des ventes 352,4 607,0 959,4 651,5 ----- ----- ----- ----- Marge brute 5,5 74,1 79,6 36,3 Frais des ventes, généraux et administratifs 16,6 34,6 51,2 57,8 Restructuration, dépréciation et autres charges 0,5 0,9 1,4 39,3 Pertes (gains) sur les instruments financiers dérivés 9,1 36,3 45,4 (14,4) --- ---- ---- ----- Bénéfice (perte) d'exploitation (20,7) 2,3 (18,4) (46,4) Intérêt débiteur net 1,0 29,2 30,2 58,0 Éléments de Réorganisation net 1,9 (3 091,2) (3 089,3) 8,8 Autres dépenses (bénéfice), net 0,2 20,6 20,8 (6,3) --- ---- ---- ---- (Perte) bénéfice avant l'impôt sur le revenu (23,8) 3 043,7 3 019,9 (106,9) Charge (économie) sur les impôts sur le revenu 0,3 (10,0) (9,7) 1,8 --- ----- ---- --- Bénéfice (perte) net (24,1) $ 3 053,7 $ 3 029,6 $ (108,7)$ ====== ======= ======= =======
Aleris International, Inc. -------------------------- Bilan consolidé (en millions, sauf les actions et les données par action) 30 juin 31 décembre 2010 2009 --------- ------------- (non vérifié) ASSETS (Postérieur) (Antérieur) Actifs à court terme Liquidités et quasi-liquidités 67,5 $ 108,9 $ Comptes clients (diminués des Provisions de 8,7 $ et 16,7 $ au 20 juin 2010 et 31 décembre 2009) 463,7 319,3 Stocks 511,5 425,8 Impôts reportés - 9,8 Instruments financiers dérivés actuels 5,0 30,4 Dépenses prépayées et autres actifs à court terme 40,9 64,3 ---- ---- Total des actifs à court terme 1 088,6 958,5 Immobilisations corporelles, net 477,1 500,3 Fonds commercial - 37,8 Actifs incorporels, net 50,8 26,3 Instruments financiers dérivés à long terme 2,4 8,6 Impôts reportés 10,2 28,9 Autres actifs à long terme 36,0 19,9 Total des actifs 1 665,1 $ 1 580,3 $ ======== ======== PASSIF ET CAPITAUX PROPRES (DÉFICIT) Passif à court terme Comptes fournisseurs 248,5 $ 203,2 $ Charges à payer 187,6 165,1 Impôts reportés 10,6 29,2 Portion à court terme de la dette à long terme 5,3 391,7 Défaut de paiement - 5,0 Financement du débiteur-exploitant - 444,0 --- ----- Total du passif à court terme 452,0 1 238,2 Dette à long terme 75,8 2,0 Impôts reportés 5,7 27,5 Prestations accumulées 185,1 123,4 Avantages postérieurs au départ à la retraite 47,4 - Autre passif à long terme 84,8 90,5 ---- ---- Total du passif à long terme 398,8 243,4 Passif sujet à compromis - 2 279,3 Actions privilégiées ; valeur nominale 0,01 $ ; 5000 actions autorisées et émises au 30 juin 2010 5,0 - Capitaux propres (déficit) Postérieur : Actions ordinaires ; valeur nominale 0,01 $ ; 5000 actions autorisées et 100 actions émises - - Capital d'apport supplémentaire 834,2 - Antérieur : Actions privilégiées ; valeur nominale 0,01 $ ; 100 actions autorisées ; aucune émise - - Actions ordinaires ; valeur nominale 0,01 $ ; 900 actions autorisées et émises - - Capital d'apport supplémentaire - 857,8 Déficit non réparti (24,1) (3,063,4) Autre bénéfice (perte) global accumulé (0,8) 25,0 Total des capitaux propres ----- -------- (Déficit) 809,3 (2 180,6) ----- -------- Total du passif et des capitaux Propres (déficit) 1 665,1 $ 1 580,3 $ ======== ========
Aleris International, Inc. -------------------------- Rapprochement de l'EBITDA et du bénéfice (perte) net (non vérifié) (en millions) Pour le trimestre clos le 30 juin --------------- 2010 2009 ---- ---- (combiné) (Antérieur) EBITDA ajusté 72,9 $ 11,5 $ Éléments de réorganisation, net 3 089,3 (8,8) Gains (perte) non réalisés sur les instruments financiers dérivés (48,4) 18,9 Restructuration, dépréciation et autres charges (1,4) (39,3) Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau nouveau départ et d'achat (26,0) (1,1) Gains (pertes) sur les devises sur la conversion de l'endettement (23,2) 7,7 Dépenses en rémunération basée sur les actions (1,1) (0,2) Décalage du prix du métal 1,9 9,8 Autre (0,7) (1,4) ---- ---- EBITDA 3 063,3 (2,9) Intérêt débiteur, net (30,2) (58,0) Économie (charge) d'impôt sur le revenu 9,7 (1,8) Dépréciation et amortissement (13,2) (46,0) ----- ----- Bénéfice (perte) net 3 029,6 $ (108,7)$ ======== ======= Aleris International, Inc. -------------------------- Rapprochement du bénéfice (perte) net par segment et de l'EBITDA ajusté par segment (non vérifié) (en millions) Pour le trimestre clos le 30 juin -------------------- 2010 2009 ---- ---- (combiné) (Antérieur) Produits laminés Amérique du Nord Bénéfice du segment 13,4 $ 16,5 $ Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau nouveau départ et d'achat 1,9 - Dépréciation et amortissement 6,8 7,2 Décalage du prix du métal 4,7 (13,1) Autre 0,5 1,0 EBITDA ajusté du segment 27,3 $ 11,6 $ ===== ===== Recyclage et alliages spécialisés Amériques Bénéfice (perte) du segment 13,7 $ (4,9)$ Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau nouveau départ et d'achat 1,7 (0,1) Dépréciation et amortissement 1,8 6,2 Décalage du prix du métal - 1,0 Autre - 0,5 EBITDA ajusté du segment 17,2 $ 2,7 $ ===== ==== Europe Bénéfice (perte) du segment 14,9 $ (28,9)$ Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau nouveau départ et d'achat 22,4 1,2 Dépréciation et amortissement 3,8 31,0 Décalage du prix du métal (6,6) 2,3 EBITDA ajusté du segment 34,5 $ 5,6 $ ==== ==== Aleris International, Inc. -------------------------- Rapprochement de l'EBITDA ajusté et du bénéfice net pour les douze derniers mois (non vérifié) (en millions) Pour l'exercice clos le 30 juin --------------- 2010 ---- (Combinés) EBITDA ajusté 203,1 $ Éléments de réorganisation, net 3 067,8 Pertes non réalisées sur les instruments financiers dérivés (10,2) Restructuration, dépréciation et autres charges (788,3) Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat (27,4) Pertes sur les devises sur la conversion de l'endettement (27,5) Rémunérations à base d'actions (3,0) Décalage du prix du métal 85,8 Autres 0,7 --- EBITDA 2 501,0 Intérêt débiteur, net (192,9) Économie d'impôt 49,9 Dépréciation et amortissement (100,6) ------ Bénéfice net 2 257,4 $ ======== (Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20050504/CLW056LOGO) (Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050504/CLW056LOGO)