Les Fonds Apax et Altamir cèdent leur participation majoritaire dans Histoire d'Or à PPM Capital (AcT)

Les fonds conseillés par PPM Capital, associés au management de la société ont acquis 100% des titres de la société Histoire d'Or Participations, holding détenant indirectement 100% d'Histoire d'Or, auprès des Fonds Apax, d’ Altamir et des Fonds Alpha. La transaction reste soumise à l’approbation des autorités françaises de concurrence.

Histoire d'Or est la première enseigne succursaliste en France sur le marché de la distribution de bijoux en centres commerciaux.

Le montant de la transaction est de 230 millions d’euros (valeur d’entreprise).

L'acquisition est financée par des fonds propres apportés par les fonds conseillés par PPM Capital ainsi qu'une dette bancaire et mezzanine arrangée par Calyon.

En réinvestissant significativement dans la nouvelle structure aux cotés de PPM Capital, l'équipe dirigeante, emmenée par Eric Belmonte, Jean-Philippe Zamit et Jean-Pierre Chantrel, souhaite poursuivre l’aventure entamée il y a 10 ans. Elle démontre sa confiance dans le développement futur de la société.

Cette transaction marque la sortie des Fonds Apax et d’ Altamir qui ont accompagné le développement d’Histoire d’Or pendant 8 ans, et qui ont été rejoint au capital de la société par les fonds Alpha en 2003.

Histoire d’Or, qui est positionné sur le segment moyenne gamme, a gagné ces dernières années des parts de marché sur ses concurrents et s’est imposé comme l’acteur de référence de la distribution de bijoux. Son succès résulte notamment d’une stratégie marketing efficace, illustrée par la réussite du nouveau concept de magasins lancés en 2001, le « Concept Rouge ».

Le groupe, qui emploie 750 personnes, a réalisé des ventes pour un montant de 136 millions d'euros en 2005, en croissance de 10,8% par rapport à 2004. A fin septembre 2005, le réseau comptait 119 points de vente dont 4 à l'étranger. L’ouverture de 14 nouveaux magasins est prévue au cours du prochain exercice fiscal (clôture au 30 septembre 2006).

Le management, avec le soutien de PPM Capital, entend accélérer le développement du groupe par ouvertures et acquisitions de nouveaux points de vente dans les centres commerciaux et également en centre ville mais aussi par acquisitions d'autres acteurs dans la distribution de bijoux, tant en France qu’à l’étranger.