CNP Assurances et Marfin Popular Bank forment un partenariat stratégique en Grèce et à Chypre

PARIS, July 22 /PRNewswire/ -- CNP Assurances (CNP) et Marfin Popular Bank (MPB) viennent de conclure un accord de partenariat de long terme visant à développer les activités d'assurance et de retraite des réseaux bancaires grecs et chypriotes de MPB. Ce partenariat a également pour objectif d'accompagner MPB dans son expansion en Europe Centrale et Orientale.

Cet accord se matérialise par : - Une prise de participation de CNP de 50,1% dans les activités d'assurance de MPB (composées de 66% d'assurance vie et de 34% d'assurance non-vie) comprenant principalement Laiki Cyprialife (LCL - assurance vie à Chypre), Laiki Insurance (LI - assurance dommages à Chypre), Marfin Life (ML - assurance vie en Grèce) et Marfin Brokers (MB - courtier assurance dommages en Grèce) ; CNP prendra le contrôle opérationnel de ces sociétés, - Un accord de distribution exclusif de 10 ans renouvelable avec la possibilité de l'étendre aux autres pays dans lesquels MPB se développe. Ce partenariat a pour ambitions majeures : - A Chypre, marché présentant des taux de croissance attractifs, renforcer la position déjà solide de LCL et LI (respectivement 25% et 15% de part de marché), - En Grèce, marché à fort potentiel, développer une offre globale et ainsi permettre à MPB d'atteindre, à terme, une part de marché en ligne avec sa part de marché bancaire de 5%.

Aux termes de cet accord, MPB recevra de CNP un montant initial de 145 millions d'euros, auxquels pourront s'ajouter environ 20 millions d'euros de complément de prix lié à l'atteinte d'objectifs. Le montage de la transaction prévoit également la perception par MPB d'un pré-dividende de 20 millions d'euros. Financée sur ressources propres, l'opération aura un impact positif sur le bénéfice par action de CNP dès 2009 et un effet neutre sur la solvabilité de la compagnie. MPB devrait comptabiliser une plus-value avant impôts d'environ 60 millions d'euros lors de la finalisation de la transaction qui devrait intervenir pour la fin de l'année 2008, une fois les autorisations réglementaires obtenues.

Efthimios BOULOUTAS, Directeur Général de MPB, déclare : << Nous sommes très heureux de ce partenariat stratégique avec la CNP. Nous pensons que le positionnement de MPB, leader à Chypre et avec une capacité de distribution en croissance en Grèce (170 agences à ce jour), allié au savoir-faire de CNP en matière d'assurance fera de ce partenariat un véritable succès. Ce partenariat permettra également à MPB de développer plus rapidement son activité d'assurance en Europe du Sud-est. >>

<< MPB est une banque très dynamique et nous nous réjouissons de ce partenariat >> déclare Gilles BENOIST, Directeur Général de CNP. << Au-delà de la Grèce et de Chypre, nous pourrons créer ensemble de la valeur sur des pays où MPB est déjà implantée, notamment la Roumanie et l'Ukraine. J'ajoute que cet accord s'inscrit pleinement dans notre stratégie Horizon 2012 qui prévoit un plan de croissance externe sur trois zones prioritaires : Europe du Sud, Europe Centrale/Orientale/Arc Méditerranéen et Amérique Latine. >>

Avertissement :

Le présent document peut contenir des données de nature prospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, des évènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimations peuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.

Des informations concernant ces risques et aléas peuvent figurer dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNP Assurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvelles informations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données de nature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.

Annexes

Marfin Popular Bank :

MPB, groupe dynamique en forte croissance, est la 5ème banque grecque en terme de total bilan. Elle occupe la 7ème position en Grèce (environ 5% de part de marché dépôts/prêts) et la 2nde à Chypre (environ 20% de part de marché dépôts/prêts).

MPB dispose d'un réseau de plus 450 agences, dont 115 à Chypre et près de 200 en Grèce. En 2007 MPB a réalisé un produit net bancaire de 1 242 millions d'euros et un résultat net de 593 millions d'euros.

CNP Assurances :

CNP, premier assureur de personnes en France et l'un des 5 premiers assureurs vie européens, a réalisé en 2007 un chiffre d'affaires de 31,5 milliards d'euros et un résultat brut d'exploitation de 1 837 millions d'euros. Les activités internationales de CNP représentent 4,5 milliards d'euros de chiffre d'affaires (14% du total CNP) et contribuent à hauteur de 24% du résultat brut d'exploitation du groupe. CNP est notamment présente en Italie, au Brésil, au Portugal, en Espagne.

Informations complémentaires concernant les activités d'assurance de MPB :

2007 - EURm Life (1) 2007 - EURm Non-life (1) Chiffre d'affaires 112 Chiffre d'affaires 57 Embedded Value(2) 130 Ratio combiné(4) 95% Résultat Net(3) 16 Résultat Net(3) 5 Capitaux propres 69 Capitaux propres 20 Total actifs 594 Total actifs 103

(1) Chypre + Grèce

(2) TEV

(3) Hors exceptionnel

(4) Laiki Insurance uniquement

Informations générales :

Chypre : Avec une croissance du PIB solide et régulière, un marché de l'emploi porteur, des infrastructures développées et une expansion de l'industrie touristique, l'économie chypriote fait preuve de dynamisme. Entrée dans l'Union européenne en 2004, Chypre a intégré la zone euro en 2008.

Grèce : La Grèce, coeur du potentiel de développement du partenariat, présente également de bonnes perspectives de croissance avec un PIB par habitant passé en 10 ans de 66% à près de 80% du niveau moyen de celui de la zone euro. Malgré des taux de croissance supérieurs à 10% durant les 5 dernières années, la pénétration de l'assurance (environ 2% du PIB) présente encore un solide potentiel de rattrapage. L'entrée d'acteurs puissants de la bancassurance devrait accélérer cette dynamique de croissance.

Contact Presse : Tamara BERNARD Tél : +33(0)1-42-18-86-19 E-mail : servicepresse@cnp.fr Contacts Investisseurs et Analystes : Brigitte MOLKHOU Tél : +33(0)1-42-18-77-27 Jean-Yves ICOLE Tél : +33(0)1-42-18-94-93 E-mail : infofi@cnp.fr